xix memoria anual 2013 - Metro Valparaiso

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XIX MEMORIA ANUAL 2013 Metro Valparaíso S.A.

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

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XIX MEMORIA ANUAL 2013 Metro Valparaíso S.A.

ÍNDICE

INFORME ANUAL Carta del Presidente

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Propiedad de la Empresa

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Nuestro Equipo

10

Reseña Histórica

14

Mercado y Clientes

16

Principales Proveedores

17

Recursos Humanos

18

Resultados del Período

20

Estados de Situación Financiera Clasificados

40

Activos de la Empresa

28

Estados de Resultados Integrales por Función

42

Sistemas y otros Equipamientos

30

Estados de Cambios en el Patrimonio Neto

43

Marcas y Patentes

30

Estados de Flujos de Efectivos

44

Seguros y Riesgos del Negocio

31

Índice de Notas

45

Investigación y Desarrollo

32

Desarrollo Operacional

33

ANÁLISIS RAZONADO

81

Política de Inversión

34

Lineamientos para el futuro

35

HECHOS RELEVANTES

95

ESTADOS FINANCIEROS

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INFORME

ANUAL

CARTA DEL PRESIDENTE Señores Accionistas: En representación del Directorio de Metro Regional de Valparaíso me es grato dar a conocer la Memoria Corporativa Anual, balance de la empresa y los resultados del año 2013. Los resultados del ejercicio son alentadores continuando con la tendencia marcada en períodos anteriores. El año 2013 ha estado definido por importantes acontecimientos: A principios de enero lanzamos el servicio MetroBici. La primera experiencia de transporte intermodal que en nuestro país ha integrado al sistema metro con un medio de transporte tan propiamente urbano y de uso individual como es la bicicleta. Esta iniciativa fue reconocida durante el mes de octubre por la Sociedad Chilena de Ingeniería de Transporte, con el Premio SOCHITRAN 2013, galardón que estimula y promueve la buena práctica de la Ingeniería de Transporte, buscando difundir y dar reconocimiento a aquellas intervenciones que se caractericen por un diseño creativo, efectivo, respetuoso del entorno y de los usuarios. Dando respuesta las necesidades de nuestros usuarios, en septiembre Metro Valparaíso se incorporó de modo oficial a las redes sociales, a través de sus cuentas de Facebook y Twitter. Esta iniciativa nos ha permitido optimizar nuestra comunicación con los pasajeros, posibilitando un acceso rápido y oportuno a información respecto a nuestro servicio. Otra iniciativa innovadora y relevante fue la presentación, junto a Codelco y Alstom, del primer tren antimicrobiano del mundo. El proyecto busca incorporar el cobre en pasamanos y otros elementos de contacto masivo en los trenes de Metro Valparaíso, dotándolos de todas las cualidades antimicrobianas con que cuenta este metal, propiedades ampliamente beneficiosas para la salud y que han comenzado a ser utilizadas con fuerza por la industria en los últimos años. La iniciativa se constituyó en una oportunidad de seguir acrecentando nuestro compromiso con los pasajeros que diariamente nos prefieren, ofreciendo un servicio que a partir de ahora también impacta positivamente en el cuidado de su salud. Sin duda, el hecho crucial de 2013 fue el anuncio de adquisición de nuevo material rodante, que considera el

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arribo de ocho nuevos trenes con capacidad para 400 pasajeros cada uno. Una noticia que fue altamente valorada por nuestros usuarios y la opinión pública. Esto nos permitirá pasar de una capacidad máxima de transporte de 73 mil pasajeros diarios a 100 mil, con lo cual potencialmente el servicio podría transportar 27,6 millones de pasajeros diariamente hacia el año 2015. Además, la empresa está realizando una serie de mejoras operativas que incorporan avances en los sistemas de control y señalización, entre otros. Estos avances en la gestión de la flota permitirán que el primer trimestre del 2014, la frecuencia en hora alta pase de los seis minutos actuales a sólo 3, lo que permitirá absorber adecuadamente el incremento de público que se espera para el próximo período. También, en la línea de reforzar el servicio ofrecido a nuestros clientes, en el mes de diciembre Metro Valparaíso lanzó una Campaña Educativa que busca estimular conductas de mejor convivencia entre los pasajeros, que les permitan disfrutar de una mejor experiencia de viaje y aprovechar al máximo el potencial de Metro Valparaíso. La iniciativa tiene como propósito que los usuarios puedan también adoptar medidas preventivas que van en beneficio propio y de las demás personas que hacen uso de este servicio. A fines del 2013, superamos el récord de pasajeros transportados alcanzando más de 20 millones de usuarios. La histórica cifra ratificó nuestras proyecciones y la necesidad de tomar las medidas más adecuadas para abordar el desafío que implica esta demanda. Este esfuerzo se ha visto reflejado en importantes reconocimientos externos. En esta perspectiva, es importante destacar el tercer lugar obtenido por la empresa en el Ranking de Experiencia del Cliente, estudio realizado por PXI – Praxis Xperience Index – donde se midió a más de cien marcas de empresas públicas y privadas, regionales y nacionales. Metro Valparaíso se posicionó en el tercer puesto, un lugar de excelencia sólo superada en Chile por la Clínica Alemana y el Banco Security. En términos financieros, es destacable que a pesar del escenario adverso que significó el alza en el precio de la energía eléctrica, este período se ha caracterizado por importantes mejoras en todas las líneas de resultados, con un aumento en los ingresos de $1.726 millones

(16%) que contribuye de manera importante a la disminución de 23% de las pérdidas a nivel de explotación; y una reducción de $1.105 millones (34%) en la Pérdida del Ejercicio, que al cierre del año totalizó $2.100 millones. Cabe destacar que por segundo año consecutivo el EBITDA fue positivo en $919 millones, mejorando $681 millones respecto al 2012. Señores accionistas: Al llegar al final de esta misiva, no quiero dejar en el tintero algunas ideas sobre el presente y futuro de nuestra empresa. Metro Valparaíso se desarrolló como respuesta a un anhelo de la comunidad, que por años aspiró a contar en su región con un servicio de transporte público de primer nivel. La empresa ha trabajado por satisfacer la gran expectativa generada desde su entrada en operaciones hace algunos años. En esa línea, el compromiso de empresa de vocación pública, mostrado por cada uno de sus estamentos, en particular por el equipo humano de excelencia que afronta cada día, ha permitido que las expectativas se hayan superado y estemos preparados para las tareas venideras. En los próximos años viene el gran desafío de dar respuesta apropiada a una demanda en permanente crecimiento, tanto en términos cuantitativos como cualitativos. Orientarnos a un mejor e innovador servicio, con pleno cumplimiento de lo planificado, manteniendo y superando lo obrado hasta ahora. Cada día el público exige más, poniendo sobre nuestros hombros una presión intensa, pero también reconociéndonos con una lealtad, que, año a año se incrementa. La satisfacción por lo logrado y la ambición por ser cada año una mejor empresa es lo que tratamos de reflejar en estas líneas.

José Luis Domínguez Covarrubias Presidente del Directorio

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PROPIEDAD DE LA EMPRESA IDENTIFICACIÓN DE LA SOCIEDAD Razón Social: Metro Regional de Valparaíso S. A. Nombre de Fantasía: Metro Valparaíso Rol Único Tributario: 96.766.340-9 Tipo de Sociedad: Sociedad Anónima Cerrada Domicilio Legal: Viana Nº 1685, Viña del Mar Inscripción Registro de Valores: Nº 0587, con fecha 2 de octubre del año 1996

CONSTITUCIÓN Metro Regional de Valparaíso S.A. se constituyó como Sociedad por escritura pública el 29 de septiembre de 1995 en la ciudad de Santiago, ante el notario suplente de la Primera Notaría de Providencia doña Mercedes Moreno Guemes. El extracto de la escritura de constitución fue inscrito en el Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Valparaíso, a fojas 877 Nº779 del año 1995, y publicado en el Diario Oficial con fecha 3 de noviembre de 1995. La Sociedad Metro Regional de Valparaíso S.A. asume la administración del Ferrocarril Metro Valparaíso a contar del 1º de diciembre de 1996, tras suscribir un Contrato Especial de Administración, constituyéndose de este modo en filial de la Empresa de Ferrocarriles del Estado.

DIRECCIONES Oficinas Centrales y Directorio Viana Nº 1685, Viña del Mar, V Región Fono: 056-32-2527500 Fax: 056-32-2527502 056-32-2527540 Oficina Atención al Cliente Estación Viña del Mar Fono: 056-32-2527633

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Talleres Miraflores Nº101, Limache, V Región Fono: 056-32-2527638 Página Web www.metro-valparaiso.cl www.metrovalparaiso.cl www.merval.cl www.metroval.cl

ESTRUCTURA ACCIONARIA Accionistas

Participación

Empresa de Ferrocarriles del Estado Servicio de Trenes Regionales S. A. (Ex - Ferrocarriles del Sur S. A.) Total

POLÍTICAS DE DIVIDENDOS Durante todos los años de antigüedad que tiene la Sociedad no se han pagado dividendos.

ACTIVIDADES Y NEGOCIOS El objeto social de Metro Valparaíso es establecer, desarrollar, impulsar, mantener y explotar servicios de transporte de pasajeros a realizarse por medio de vías férreas o sistemas similares, y servicios de transporte complementarios, cualquiera sea su modo, incluyendo todas las actividades conexas necesarias para el debido cumplimiento de esta finalidad, preferentemente en la red ferroviaria de la Empresa de los Ferrocarriles del Estado (EFE) ubicada en la Quinta Región. Además, la explotación comercial de las estaciones, recintos, construcciones, instalaciones, equipo tractor y remolcado, y demás bienes muebles e inmuebles que, vinculados al transporte de pasajeros, adquiera a cualquier título o le sean aportados en dominio, o le sean entregados en concesión, arriendo o a cualquier otro título por EFE.

Nº de Acciones 99,99%

708.962.195

0,01%

300

100,00%

708.962.495

RÉGIMEN ECONÓMICO Y FISCALIZACIÓN Metro Valparaíso está sujeta a normas financieras, contables y tributarias similares a las que rigen para las sociedades anónimas abiertas, siendo sus balances y estado de situación auditados por firmas externas. Metro Valparaíso está sujeto a la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros en lo que respecta a su calidad de empresa que se administra como Sociedad Anónima Cerrada y a la Contraloría General de la República en cuanto a los aportes y subvenciones del Fisco.

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NUESTRO EQUIPO DIRECTORIO PRESIDENTE José Luis Domínguez Covarruvias Ingeniero Civil, U. Católica de Chile Rut 6.372.293-6

VICEPRESIDENTE Francisco Bartolucci Johnston Abogado, U. Católica de Valparaíso Rut 5.863.724-6

DIRECTOR

DIRECTOR

DIRECTOR

José Luis Mardones Santander Ingeniero Civil Industrial, U. de Chile Rut 5.201.915-K

Germán Correa Díaz Sociólogo U. de Chile Rut 4.127.384-4

Jorge Alé Yarad Ingeniero Civil Industrial, U. de Chile Rut: 8.360.211-2

Secretario de Directorio Cristián Eduardo Ruiz Santibañez Abogado, U. Católica de Valparaíso Rut 9.080.700-5

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EJECUTIVOS La estructura organizacional de Metro Valparaíso obedece a la funcionalidad que nace de la reingeniería llevada a cabo producto del nuevo diseño institucional, vigente desde fines de 2005.

DIRECTORIO GERENCIA GENERAL Marisa Kausel Contador Ingeniero Civil, U. de Chile Rut 8.003.616-7

AUDITORÍA INTERNA

ASESORÍA LEGAL ASESORÍA COMUNICACIONAL CONTROLADOR DE GESTIÓN Eduardo Benavides Castillo Ingeniero Comercial, U. de Chile Rut 11.844.975-4

SUB GERENCIA GENERAL José Miguel Obando Neira Ingeniero Civil, U. de Chile Rut 7.100.552-6

GERENCIA COMERCIAL

GERENCIA PEAJE Y DESARROLLO

Manuel Aránguiz Alonso Ingeniero Comercial, U. Católica de Valparaíso Rut 8.845.098-1

Álvaro Valenzuela Alcalde Ingeniero Civil, U. de Chile Rut 7.081.300-9

GERENCIA ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS Hernán Miranda Barrientos Contador Auditor, U. Técnica del Estado Rut 6.331.038-7

GERENCIA OPERACIONES José Miguel Obando Neira Ingeniero Civil, U. de Chile Rut 7.100.552-6

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PERSONAL El personal de Metro Valparaíso está conformado por hombres y mujeres que desarrollan labores tanto operativas como administrativas, entre las cuales destacan las de maquinistas, vigilantes privados, personal de cocheras, operadores del sistema de peaje, operadores del centro de control, administradores de contrato, personal de la oficina de atención al cliente y personal administrativo.

Personal

Nº de Trabajadores

Ejecutivos

5

Profesionales y Técnicos

88

Trabajadores y otros

97

Total

190

La dotación de la empresa Metro Valparaíso, incluyendo a sus ejecutivos, está conformada por 190 trabajadores, de los cuales el 87% corresponde a hombres y el 13% a mujeres. La edad promedio de los trabajadores es 45 años, con una antigüedad promedio en la empresa de 7 años.

46%

51%

3% TRABAJADORES Y OTROS EJECUTIVOS PROFESIONALES Y TÉCNICOS

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REMUNERACIONES DIRECTORIO Y EJECUTIVOS REMUNERACIONES DEL DIRECTORIO Nombre

Cargo

José Luis Domínguez Covarrubias (4)

Presidente

Francisco Bartolucci Johnston (1)

Vice-Presidente

14.362

15.809

José Luis Mardones Santander (1)

Director

10.335

9.787

Germán Correa Díaz (2)

Director

10.335

10.539

Jorge Alé Yarad (6)

Director

6.910

-

Víctor Toledo Sandoval (5)

Ex Presidente

6.850

19.571

Luis Rivera Gaete (3)

Ex Director

-

-

64.134

55.706

TOTAL

Dietas 2013

Dietas 2012

M$ (*)

M$ (*)

15.342

-

(1) Desde junio 2010 (2) Desde agosto 2010 (3) Hasta noviembre 2012 (4) Desde marzo 2013 (5) Hasta abril 2013 (6) Desde abril 2013 (*) Valores Nominales

REMUNERACIONES PERCIBIDAS POR LOS EJECUTIVOS Las remuneraciones y bonos totales percibidas por los gerentes, pagadas el año 2013, ascienden a M$335.193 y M$73.290, respectivamente. Las remuneraciones y bonos totales percibidas por los gerentes, pagadas el año 2012, ascienden a M$330.032 y M$65.606, respectivamente. En términos generales, el devengo, la cuantía y la base sobre la cual se calculan los incentivos, se encuentran vinculados al cumplimiento de las metas fijadas por el Directorio de la empresa.

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RESEÑA HISTÓRICA 2000 Durante la construcción del nuevo Metro, se capacitó a toda la organización para enfrentar los desafíos que implicaba la transición hacia el nuevo servicio y se desarrolló un completo programa de reingeniería, que permitió dotar a la empresa de una estructura organizacional adecuada.

2005 En noviembre del año 2005 se da inicio a la operación del nuevo servicio de pasajeros de la empresa Metro Valparaíso.

2007 1995 La historia reciente de Metro Valparaíso tiene como origen la constitución en 1995 de la Sociedad Anónima Metro Regional de Valparaíso S.A., empresa que se orienta a brindar un servicio de transporte ferroviario de pasajeros atendiendo a las comunas de Valparaíso, Viña del Mar, Quilpué, Villa Alemana y Limache. En ese momento, el estado de la infraestructura y el material rodante hacían imposible ofrecer un servicio confiable. Sin embargo, a pesar de las dificultades, la empresa llegó a transportar nueve millones de pasajeros al año. Al finalizar el año 1999 se inició el Proyecto IV Etapa, que incluía una completa modernización de la infraestructura, la compra de nuevos trenes y el soterramiento de la red en el centro de Viña del Mar.

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La empresa alcanza la meta de un millón de pasajeros transportados mensualmente. Los pasajeros valoran la seguridad y rapidez del servicio, así como sus tarifas, que incluyen rebajas para estudiantes, adultos mayores y discapacitados.

2008 Este año Metro Valparaíso emprendió una de sus iniciativas más relevantes: el sistema de combinación intermodal Bus+Metro. Este sistema hizo posible integrar las comunas de Quillota, La Calera, La Cruz y la zona de Limache Viejo al servicio de Metro Valparaíso. El servicio Bus+Metro permitió a Metro Valparaíso aumentar su demanda y abrir un amplio campo de desarrollo de su negocio, y simultáneamente generar una nueva alternativa para los usuarios del transporte público.

2010 Año del terremoto y maremoto de febrero. Aunque los daños sufridos por Metro Valparaíso fueron reducidos, de igual manera alteraron su capacidad de transporte. Debido a las reparaciones que demandó el puente ferroviario Las Cucharas, el servicio debió operar en forma degradada hasta la tercera semana de marzo, cuando se restableció la normalidad. El impacto de esta situación sobre el sistema de transporte reveló la importancia de este servicio para la ciudad. Los esfuerzos de la empresa para retomar la normalidad del servicio permitieron alcanzar las metas propuestas. Fue así como se alcanzaron nuevos récords: 1.363.954 pasajeros en el mes de octubre, 56.531 pasajeros el 1º de diciembre y cierre del año por sobre los 14 millones de pasajeros.

2011 Durante este año, Metro Valparaíso dio pasos importantes para consolidarse como la principal alternativa en el transporte público de la ciudad. En noviembre del 2011 fue aprobado el Plan Trienal de desarrollo de la Empresa de los Ferrocarriles del Estado 2011-2013 (Decreto Supremo 150). Los proyectos de Metro Valparaíso se inscriben bajo el subprograma de aumento de transporte de pasajeros y cuentan con un presupuesto de MUS$16,8. El programa de inversiones se orienta principalmente a mejorar la confiabilidad de los sistemas de energía, señalización y comunicaciones, y a seguir impulsando la integración con los servicios de buses. El aporte de Metro Valparaíso en el mejoramiento del desempeño global del sistema de transporte de pasajeros durante el 2011 fue clave: se logró una cifra récord en pasajeros transportados, superando los 17 millones de viajes anuales. Asimismo, en el camino al equilibrio operacional, algo inusual en un sistema de transporte ferroviario de pasajeros, la empresa aumentó sus ingresos operacionales, los que llegaron a 9.607 millones, lo cual le permite cubrir el 85% de sus costos operacionales.

2012 Es el año en que en que Metro Valparaíso logra por primera vez un EBITDA positivo ($238 millones), hecho que en sí mismo se convierte en un hito para esta empresa al lograr el equilibrio operacional. Asimismo, el año 2012 representó en términos de resultados financieros un positivo año para Metro Valparaíso, toda vez que los Ingresos aumentaron un 15%, lo que equivale a $1.446 millones; la Pérdida de Explotación disminuyó en un 24%; y la Pérdida del Ejercicio se redujo en un 11%. En términos de pasajeros transportados, se estableció el valor máximo hasta entonces registrado para un día hábil, de 72.622 viajes, el día 31 de octubre, movilizándose también en dicho mes el mayor número de pasajeros en términos mensuales desde el inicio de las operaciones del Metro Valparaíso, con la cantidad de 1.726.559 viajes.

2013 Este año marca un hito en términos de pasajeros transportados, al superar los 20 millones de viajes el día 27 de diciembre; y también es el dueño de los registros máximos históricos de viajes tanto en términos anuales (22,2 millones); mensuales (1.887.655 en abril); y en día hábil (77.241 el 2 de abril). En términos financieros, a pesar del escenario adverso que significó el alza en el precio de la energía eléctrica, este año se ha caracterizado por sendas mejoras en todas las líneas de resultados, con un aumento en los ingresos de $1.726 millones (16%) que contribuye de manera importante a la disminución de 23% de las pérdidas a nivel de explotación; y una reducción de $1.105 millones (34%) en la Pérdida del Ejercicio, que al cierre del año totalizó $2.100 millones. Cabe destacar el hecho de que el EBITDA fue positivo en $919 millones, mejorando $681 millones respecto al 2012.

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MERCADO Y CLIENTES El público de Metro Valparaíso corresponde a usuarios de todas las edades y grupos socioeconómicos, con propósitos de viajes por razones de trabajo, estudio y recreación, entre otros.

EXTENSIÓN DEL SERVICIO La red abarca 43 kilómetros de doble vía ferroviaria electrificada y 20 estaciones, que unen las comunas de Valparaíso, Viña del Mar, Quilpué, Villa Alemana y Limache. Desde el año 2008 en adelante, a través del servicio de combinación Bus+Metro, se integran Limache Viejo, La Calera, La Cruz, Quillota y Olmué.

La operación ferroviaria se encuentra totalmente segregada de la actividad urbana en todo su trazado. La infraestructura es de tipo mixto, soterrada en gran parte de la comuna de Viña del Mar -desde el sector de puente Capuchinos hasta Chorrillos- y a nivel de superficie en el resto del trazado.

FRECUENCIA Y SERVICIOS El servicio opera en dos bucles: Puerto – Sargento Aldea – Puerto a intervalos de 6 minutos en hora punta y Puerto – Limache – Puerto, a intervalos de 12 minutos todo el día. A contar del 2013, se mejoró la oferta de los días

domingos y festivos, entre las 13 y las 19 horas se opera a frecuencia de 12 minutos en el bucle Puerto-LimachePuerto. El resto del día, los trenes circulan a 18 minutos.

Intervalos de Operación (Minutos) Puerto-S.Aldea-Puerto

Puerto-Limache-Puerto

6

12

Días laborales

hora alta

Días laborales

hora media y baja

12

12

Sábados

todo el día

12

12

Domingos y festivos

entre las 13:00 hrs. y las 19:00 hrs.

12

12

Domingos y festivos

resto del día

18

18

TARIFAS Y MEDIO DE PAGO El medio de pago - tarjeta METROVAL- es un dispositivo electrónico que opera sin contacto, que permite cobro diferenciado según la matriz tarifaria. Ésta se estructura según tipo de usuario (afecto o no a beneficios), horario

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del viaje (hora alta, media o baja) y la longitud del viaje. Metro Valparaíso entrega beneficios de rebaja para tres segmentos de la población: estudiantes, adultos mayores y discapacitados.

PRINCIPALES PROVEEDORES MANTENIMIENTO

SUMINISTROS Y SERVICIOS

AILLON MENDOZA LTDA.: Mantenimiento de los sistemas de protección de incendios. ALSTOM CHILE S.A.: Mantenimiento de automotores y mantenimiento de sistemas de señalización y control de tráfico centralizado. CAF SIGNALING S.L.: Mantenimiento sistemas de comunicaciones y supervisión grupo de sistemas 2 (SCADA). ENERCAT LTDA.: Mantenimiento del sistema eléctrico. EPCOM INGENIERÍA Y SERVICIOS S.A.: Mantenimiento del sistema de radio tren y tierra. ERNESTO PRADO S.: Mantenimiento sistemas de aire acondicionado. FSM LTDA.: Mantenimiento del sistema de ventilación del túnel. GUARD SERVICE TECNOLOGÍAS S.A.: Mantenimiento sistemas de CCTV y alarmas. INDRA SISTEMAS CHILE S.A.: Mantenimiento del sistema de cobro. PINCU Y GUTIERREZ: Mantenimiento del sistema de potencia interrumpida UPS. TELECTRONIC S.A.: Mantenimiento del sistema de telefonía y de la red multiservicio. THYSSENKRUPP ELEVADORES S.A.: Mantenimiento de los ascensores.

ACI LTDA.: Servicio de traslado de pasajeros Bus+Metro. AIG CHILE COMPAÑÍA DE SEGUROS GENERALES S.A.: Seguros activo fijo. AMF MEDIOS TRANSACCIONALES S.A.: Tarjetas sin contacto. ARÉVALO Y CIA. LTDA.: Servicio de aseo. BAKER TILLY CHILE: Servicios de auditoría interna. CHILQUINTA ENERGÍA S.A.: Energía eléctrica. CLARO SERVICIOS EMPRESARIALES S.A.: Servicio de internet. CMET S.A.C.I.: Servicio de telefonía fija. COMPAÑÍA CHILENA DE VALORES LTDA.: Servicio de transportes de valores. EME SERVICIOS GENERALES LTDA.: Servicio de boleterías. EMPRESA DE FERROCARRILES DEL ESTADO: Acceso ferroviario en el corredor Puerto-Limache. GUARD SERVICE SEGURIDAD S.A.: Servicio de seguridad. MAI Y COMPAÑÍA LTDA.: Servicios legales. NEXTEL S.A.: Servicio de radio comunicaciones y de telefonía móvil. QUASAR COMUNICACIONES APLICADAS S.A.: Servicio de asesoría en comunicaciones corporativas. RSA SEGUROS CHILE: Seguros. SERVIPERS LTDA.: Servicio de atención a clientes. SOCIEDAD COMERCIAL TEKMA LTDA.: Servicios de impresión.

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RECURSOS HUMANOS

BENEFICIOS A TRABAJADORES La empresa ha establecido un Bono de Productividad en base a la superación de las metas anuales.

SEGUROS DE SALUD La empresa contrató, en conjunto con los trabajadores, un Seguro Complementario de Salud.

SEGUROS DE VIDA La empresa mantiene un seguro de vida, por un monto de 250 UF, para los trabajadores que desempeñan funciones de Vigilantes Privados, de conformidad al Artículo 16 del D.S. Nº1.773 de 10.10.94 del Ministerio del Interior y las Normas del DFL Nº1 de 07.01.94.

PERSONAL Metro Valparaíso cuenta con 190 trabajadores, incluidos sus ejecutivos, que se desempeñan a lo largo de toda su red de 43 kilómetros entre Puerto y Limache.

CONTRATOS COLECTIVOS Se mantiene vigente desde el 2011 el contrato colectivo con el Sindicato de Empresa Metro Regional de Valparaíso S.A. Maquinistas y Afines. En el mes de mayo del 2013 se firmó los nuevos contratos colectivos con los Sindicatos: Empresa Metro de Valparaíso S.A. y Administración y Sistemas.

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SEGUROS PARA DIRECTORES Y EJECUTIVOS Seguro de responsabilidad civil de Directores y Ejecutivos de la empresa.

CAPACITACIÓN Metro Valparaíso realiza periódicamente actividades de capacitación enfocadas a aumentar los niveles de productividad de la empresa. Asimismo, busca contar con personas acordes a los requerimientos presentes y futuros de la organización, flexibilizando la gestión y mejorando la capacidad de respuesta ante los cambios. Durante el año 2013 se capacitaron 62 funcionarios con un total de 3.473 horas - personal de capacitación.

628 265

HORAS DE CAPACITACIÓN POR GERENCIA AÑO 2013

922

8 7

1.658

CANTIDAD DE CUPOS DE CAPACITACIÓN POR GERENCIA AÑO 2013

45

24 5 5 19

PERSONAL CAPACITADO POR GERENCIA

PERSONAL DE GERENCIA DE ADMINISTRACIÓN PERSONAL DE GERENCIA COMERCIAL PERSONAL DE GERENCIA DE OPERACIONES PERSONAL DE GERENCIA DE PEAJE Y DESARROLLO

AÑO 2013

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RESULTADOS DEL PERÍODO PRINCIPALES HITOS

EVENTOS RELEVANTES

enero

Durante el año 2013 se llevaron a cabo importantes iniciativas de inversión, entre las que cabe destacar las siguientes:

· Comienzo de la Iniciativa Metrobici que consiste en la posibilidad de que en fines de semana se movilicen bicicletas a bordo de los vagones, bajo las condiciones establecidas. · Modificación de frecuencias día domingo, pasando de intervalos de circulación de intervalos de 18 minutos a 12.

abril

En términos de pasajeros/día se registra un nuevo máximo histórico con 77.245 viajes el día 02 de abril, superando en 4.623 el máximo registrado el año 2012.

octubre

· Inauguración del primer tren antimicrobiano, al que se incorporaron elementos para la sujeción de pasajeros fabricados con cobre. · La cantidad de pasajeros superó el máximo histórico mensual, registrándose 1.865.456 viajes.

diciembre

· Inicio de Campaña de Educación usuario cuyo acento se focalizó en aspectos de seguridad, normativas y convivencia. · El 27 de diciembre se alcanzó el pasajero número 20 millones.

· Red de Comunicaciones Multiservicio (RMS) de 1 Gigabit Ethernet habilitada y operativa en modo redundante en toda su extensión. Esto comprendió la instalación de 25 nodos de comunicación y más de 30.000 metros de fibra óptica paralelo al trazado de la vía férrea, aumentando la confiabilidad y disponibilidad de la misma, atributos que se extienden a los servicios de pasajeros, ya que la operación integral de Metro Valparaíso utiliza preferentemente esta red. · Durante el año 2013 se realizaron las gestiones para la adquisición de 8 nuevos trenes de la serie Xtrapolis Modular. El material rodante comenzará su construcción en la Fábrica de Santa Perpetua en Barcelona, España, en enero del 2014; y la fecha estimada de entrega en Talleres de Limache es hacia mediados o fines del segundo semestre del 2015. El nuevo material rodante vendrá equipado y configurado de modo tal que serán totalmente compatibles con la flota existente así como con los sistemas de control de tráfico y comunicaciones. · Durante el año 2013 se construyó una planta de tratamiento de RILES en las instalaciones de El Belloto, para el tratamiento de las aguas resultantes del lavado de trenes, con los respectivos beneficios en el medio ambiente. · Se terminó el desarrollo que nos permite migrar desde la tarjeta Mifare Classic a la tarjeta Mifare Plus en su nivel de seguridad 1, habiendo quedado las tarjetas preparadas para una posterior migración al nivel de seguridad 3, lo que permitirá mantener los estándares de modernidad y seguridad del medio de pago utilizado por nuestros clientes.

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ESTADÍSTICAS OPERACIONALES

EVOLUCIÓN DE LA DEMANDA (millones de pasajeros-año)

14,03

2008

2009

2010

20,21

18,90

13,71

2007

17,22

12,59

25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 0,00

11,35

MILLONES DE PASAJEROS

2011

2012

2013

EVOLUCIÓN SEGÚN TIPO DE PASAJERO (millones de pasajeros-año)

NORMAL ESTUDIANTE ADULTO MAYOR OTROS

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11,36

10,48 2009

2011

2012

1,33 0,95

1,19 0,95

5,40

4,80 1,00 0,94

0,966 0,88 2010

5,85

8,41 3,78

8,37 2008

0.96 097

1,06 0,07 2007

1,05 0,97

2,89

3,31

7,97

7,71 2,52

14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 0,00

12,07

MILLONES DE PASAJEROS

2013

19,52

19,71

19,60

19,66

2007

19,52

25 20 15 10 5 0

18,70

KM

16,14

2008

2009

2010

2011

2012

2013

EVOLUCIÓN SEGÚN DISTANCIA DEL VIAJE (millones de pasajeros-año)

5,08

2008

2009

2010

2011

2012

7,22

6,95 5,89

5,58

4,96 4,19 4,80

5,98 4,85 4,19 4,57

2,83 2007

4,80 4,14 3,54

4,78 3,90

8,00 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00

6,05

MILLONES DE PASAJEROS

6,67

HASTA 15 KM ENTRE 15 Y 25 KM SOBRE 25 KM

6,51

EVOLUCIÓN DE LA DISTANCIA MEDIDA (promedio anual de kilómetros por viaje)

2013

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

23

PASAJEROS TRANSPORTADOS Mes

Año 2012

Año 2013

PASAJEROS

Enero

1.515.747

1.540.833

Febrero

1.320.107

1.341.685

Marzo

1.670.361

1.706.278

Abril

1.617.754

1.887.655

Mayo

1.667.571

1.738.866

Junio

1.563.839

1.662.755

Julio

1.502.899

1.678.139

Agosto

1.629.914

1.755.150

Septiembre

1.485.026

1.611.764

Octubre

1.726.559

1.865.456

Noviembre

1.632.221

1.729.883

2 MM 1.8 MM 1.6 MM 1.4 MM 1.2 MM 1 MM 800 MIL 600 MIL 400 MIL 200 MIL 0

Diciembre TOTAL

1.572.738

1.693.385

18.904.736

20.211.849

AÑO 2012 AÑO 2013

INGRESOS TARIFARIOS (MM$) Mes

Año 2012

Año 2013

Enero

893

994

MILLONES DE PESOS

Febrero

806

871

Marzo

974

1.051

Abril

912

1.163

Mayo

929

1.031

Junio

863

1.022

Julio

856

1.057

Agosto

901

1.079

Septiembre

831

1.000

1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 0

Octubre

946

1.133

Noviembre

914

1.071

Diciembre

916

1.075

10.742

12.547

TOTAL

24

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

AÑO 2012 AÑO 2013

Esta estadística considera los ingresos por: venta de pasajes, venta de tarjetas y compensación MTT.

INGRESOS POR PASAJERO-KILÓMETRO Mes

Año 2012

Año 2013

Enero

29,59

32,64

Febrero

31,03

32,83

Marzo

29,79

31,23

Abril

28,71

31,22

Mayo

28,44

30,16

Junio

28,18

31,58

Julio

29,48

32,48

Agosto

28,58

31,43

Septiembre

28,52

31,31

Octubre

28,05

30,81

Noviembre

28,38

31,38

Diciembre

29,62

32,28

TOTAL

28,99

31,57

PESOS / PASAJEROS-KM

35,00 30,00 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 0

AÑO 2012 AÑO 2013

Lo interesante de este indicador es que considera simultáneamente varios parámetros: los pasajeros transportados, las distancias recorridas por cada uno de ellos y las tarifas correspondientes, como se aprecia el valor mensual del indicador del año 2013 es sistemáticamente mejor al año 2012.

TRENES-KILÓMETRO (MILES) Mes

Año 2012

Año 2013

Enero

243

255

Febrero

229

231

Marzo

245

249

Abril

229

251

Mayo

241

251

Junio

238

242

Julio

242

255

Agosto

250

251

Septiembre

222

234

Octubre

250

255

Noviembre

235

243

Diciembre

245

253

2.869

2.968

TOTAL

MILES DE TRENES - KM

300 250 200 150 100 50 0 AÑO 2012 AÑO 2013 Durante el año 2013 se aumentó la oferta al límite de la capacidad en hora punta dada la actual flota, buscando mantener la calidad de servicio ante el considerable aumento de la demanda.

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

25

EFICIENCIA FINANCIERA Mes

Año 2012

Año 2013

Enero

1,05

0,97

Febrero

1,14

1,05

Marzo

1,09

0,96

Abril

1,05

0,96

Mayo

1,03

1,03

Junio

1,08

1,07

Julio

1,08

1,03

Agosto

1,05

1,00

Septiembre

1,10

0,99

Octubre

1,03

0,92

Noviembre

1,03

0,92

Diciembre

1,05

0,91

TOTAL

1,06

0,98

1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0 AÑO 2012 AÑO 2013 La eficiencia financiera es la relación entre el costo de venta y los ingresos ordinarios. La relación mejora respecto al año 2012, ubicándose bajo 1,00, punto a contar desde el cual los ingresos cubren el costo de venta. A contar del segundo trimestre, en aquellos meses en que indicador es superior a 1,00 se refleja con mayor fuerza impacto del aumento en el precio de la energía eléctrica.

COSTO DE VENTA POR TRENES KILÓMETRO ACUMULADO Mes

26

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Año 2012

Año 2013

Enero

3.620

3.474

Febrero

3.706

3.591

Marzo

3.808

3.614

Abril

3.814

3.707

Mayo

3.777

3.724

Junio

3.749

3.785

Julio

3.714

3.801

Agosto

3.691

3.814

Septiembre

3.707

3.814

Octubre

3.693

3.796

Noviembre

3.693

3.774

Diciembre

3.687

3.747

TOTAL

3.687

3.747

PESOS / TRENES - KM

3.900 3.800 3.700 3.600 3.500 3.400 3.300 AÑO 2012 AÑO 2013 El costo de venta en este indicador no considera el reembolso a los operadores de buses. A pesar del aumento en 3% en los trenes-kilómetro respecto al año 2012, el costo por tren-km acumulado aumentó sólo 1,6%. En términos mensuales, a contar de mayo el costo por tren-km supera al año anterior, producto del mayor costo en energía eléctrica.

EBITDA AÑO

MM$

2009

-2.429

2010

-1.619

2011

-652

2012

238

2013

919

La empresa logra un resultado operacional positivo de $919 millones lo que equivale a cubrir el 30% de la depreciación. Cabe resaltar el hecho que la empresa está sobre el equilibrio operacional por segundo año consecutivo, incluso mejorando en $681 millones (286%).

EBITDA MILLONES DE PESOS

1.500 1.000 500 0 -500 -1.000 -1.500 -2.000 -2.500 -3.000 2009

2010

2011

2012

2013

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27

ACTIVOS DE LA EMPRESA Los principales activos de la empresa Metro Valparaíso son: el material rodante, los equipos, las instalaciones y los terrenos.

MATERIAL RODANTE 27 trenes de tracción eléctrica de marca ALSTOM, modelo X’Trapolis, del año 2006. La configuración de operación mínima del X’Trapolis es un tren de 2 coches, uno motriz y otro remolque. Es posible el acople de dos trenes para formar una unidad de 4 coches. CARACTERÍSTICAS DEL MATERIAL RODANTE Longitud

tren de 2 coches: 48,9 m

Ancho

sin pisaderas: 3 m

Masa

tren de 2 coches: 86.100 kg

Altura

con pisaderas: 3,2 m

techo por sobre la parte superior del riel: 3,7m. total, incluyendo unidad de aire acondicionado: 4,3m.

Velocidad

velocidad máxima: 120 km/h

Aceleración

desde 0 km/h: 1,00m/s2

desde 55 km/h: 0,71m/s2

normal: >=0,94 m/s2

emergencia: >=1,2 m/s2

Frenado

Otras características

límite de la velocidad del diferencial de la aceleración: <=1,3 m/s2 aire acondicionado, megafonía y letreros de información variable

Capacidad de Pasajeros Unidad Simple Sentados Discapacitados

28

144 2

Pasajeros de pie (4 pax/m2)

254

Capacidad Efectiva de Pasajeros

398

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

EQUIPOS, INSTALACIONES, TERRENOS Las principales construcciones de la empresa son los talleres de infraestructura y de mantenimiento de material rodante ubicados en Limache. En cuanto a equipos, posee un torno sumergido, marca SCULFORT, para el perfilado de ruedas y discos de freno

de móviles ferroviarios sin necesidad de desmontarlas. Los principales terrenos de propiedad de Metro Valparaíso son el Lote Nº9 ubicado en Barón -Tornamesacon 11 mil m2, y el Lote Nº2 en el Olivar, con 22 mil m2. También se cuenta con 700 m2 de oficinas en el Edificio Puerto.

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29

SISTEMA Y OTROS EQUIPAMIENTOS · Subestaciones de alta tensión que permiten la distribución de la energía eléctrica a través de redes internas, en todos los niveles de tensión requeridos. · Sistema de comunicación multiservicio que cubre todas las prestaciones de comunicación requeridas para la operación del servicio: comunicaciones de datos y de voz, tanto alámbricas como inalámbricas.

· Sistema de comunicación a público basado en difusión vía megafonía y paneles de mensaje variable. · Sistema de cobro, cuyos componentes principales son los torniquetes de entrada y salida que permiten el cobro de las tarifas. · Ascensores.

· Sistemas electromecánicos de gran envergadura, como el equipamiento para ventilación de túnel, generadores de apoyo, sistemas de bombeo y otros.

· Red de 2 anillos de fibra óptica.

· Sistema de control y adquisición de datos (SCADA) asociado a todas las instalaciones de la empresa, cubriendo desde las subestaciones de alta tensión hasta los recintos de estaciones.

· Sistema de energía y respaldos (UPS)

· Sistema de supervisión de tráfico centralizado (CTC) que cubre el control de los trenes en la vía, incluyendo estrictos algoritmos de seguridad, aplicados tanto a los trenes como a la señalización de la vía.

· Barreras vehiculares en Portales.

· Sistema CCTV y alarmas en estaciones.

· Barreras peatonales y video porteros para acceso en las estaciones.

MARCAS Y PATENTES En conformidad a la Ley 19.039 sobre propiedad industrial, Metro Regional de Valparaíso S.A. posee las siguientes Marcas Comerciales: MERVAL (1.025.562 INAPI), propiedad y uso exclusivo de la marca. MERVALCARD (684.775 INAPI), propiedad y uso exclusivo de la marca. MERVALBUS (684.776 INAPI), propiedad y uso exclusivo de la marca. MERVALTAXI (684.777 INAPI), propiedad y uso exclusivo de la marca. MERVALCARGO (684.778 INAPI), propiedad y uso exclusivo de la marca. MERVALMARKET (684.780 INAPI), propiedad y uso exclusivo de la marca.

30

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DOMINIOS EN INTERNET Los dominios .cl inscritos en NIC Chile, dependiente del Departamento de Ciencias de la Computación de la Facultad de Ciencias Físicas y Matemáticas de la Universidad de Chile, son: tXXXNFUSPWBMQBSBJTPDM DPOWJHFODJBIBTUBFM tXXXNFUSPWBMQBSBJTPDM DPOWJHFODJBIBTUBFM tXXXNFSWBMDM DPOWJHFODJBIBTUBFM tXXXNFUSPWBMDM DPOWJHFODJBIBTUBFM

SEGUROS Y RIESGOS DEL NEGOCIO SEGUROS Metro Valparaíso tiene asegurado sus principales activos por los siguientes riesgos: terrorismo, sabotaje, incendio y sismos. También tiene contratados seguros en caso de daño, robo y responsabilidad civil para los vehículos comerciales, y de responsabilidad civil y accidentes personales.

RIESGOS DEL NEGOCIO En el año 2013, la demanda por viajes en Metro Regional de Valparaíso S.A. alcanzó los 20,21 millones de viajes, cifra que representa un incremento del 6,9% respecto del año 2012. La operación de la estación de intermodal en Limache, que permite la combinación de modos Metro - Bus, integrando la red ferroviaria del corredor Puerto - Limache con las ciudades La Calera, Quillota, el sector de Limache Viejo y Olmué, aumentó en un punto porcentual su importancia relativa respecto al año pasado, llegando al 17,2% de la demanda global del año 2013, con un movimiento de 3,5 millones de pasajeros anuales. Estos resultados podrían ser reforzados en la medida que el Plan de Transporte del Gran Valparaíso (TMV) considere en la integración de tarifas y recorridos del transporte público a Metro Regional de Valparaíso S.A. considerando que la autoridad sectorial correspondiente aplica una política de transporte en coordinación con todos los agentes y operadores de transporte público de la zona. Cabe destacar que Metro Regional de Valparaíso S.A se ha abocado a efectuar las adecuaciones a sus sistemas de señalización, comunicaciones, peajes, energía y algunas otras inversiones de infraestructura en estaciones de intercambio, además de adquisición de material rodante, para abordar la creciente demanda.

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

31

INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO El servicio de transporte que Metro Valparaíso entrega a la comunidad se ha consolidado técnica y operacionalmente, logrando cubrir los requerimientos de sus usuarios en cuanto a seguridad, continuidad operacional y una multiplicidad de atributos asociados a la calidad del servicio, y en esa línea se continúan los esfuerzos en el análisis para una futura integración con el transporte público del Gran Valparaíso bajo el modelo de negocios que admite la tecnología y capacidad de MV. En el mediano plazo, Metro Valparaíso contempla dotar a su sistema de transporte con una mayor capacidad, reflejada en una mejora sustantiva en el intervalo mínimo

32

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

de operación (operación a 180 segundos) así como en un aumento de flota (flota total ampliada a 35 automotores). En conjunto, se investiga y desarrollan distintas soluciones que permitan dotar a los sistemas operacionales de mayores niveles de seguridad, ya sea en la plataforma asociada al tráfico ferroviario, comunicaciones (a público, internas, operacionales) y de cobro, como también para enfrentar futuras alianzas estratégicas, integradoras del transporte público, así como a la posibilidad de construcción de nuevas líneas de Metro.

DESARROLLO OPERACIONAL La administración se encuentra en la fase final del plan de inversiones (2011-2013) que permitirá establecer, en el corto y mediano plazo, las condiciones técnicas y de infraestructura requeridas para enfrentar una demanda anual superior a los 20 millones de pasajeros, manteniendo la calidad de servicio actual. Durante el año 2014 se materializará desde la ampliación y mejoramiento de infraestructura de estaciones hasta la migración del intervalo operacional actual para lograr 180 segundos de intervalo mínimo real, incluyendo la implementación de nuevos nodos de integración Bus + Metro.

En particular la liberación técnica del proyecto de mejora en el intervalo operacional podrá permitir, a partir de mayo de 2014, entregar a público una oferta de servicios mejorada a 180 segundos en horario punta en el bucle Puerto- Sargento Aldea – Puerto. Con el proceso de adquisición de nuevo material rodante Xtrapolis Modular ya finiquitado se prevé para el año 2014 el desarrollo de actividades de ingeniería orientadas a supervisar e inspeccionar la línea de fabricación de trenes en fábrica, considerando que las primeras unidades llegarán a talleres de Limache en el mes de agosto de 2015.

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33

POLÍTICA DE INVERSIÓN Para enfrentar los nuevos requerimientos de la comunidad del Gran Valparaíso, la empresa buscará integrarse con el transporte público a fin de ampliar la llegada de su servicio a más zonas. Para ello se está avanzando en proyectos de: estaciones de integración, servicios complementarios para los usuarios y el mejoramiento de diversos sistemas tales como el eléctrico y de comunicaciones. El actual programa de inversiones se orienta a establecer las condiciones para avanzar hacia una integración modal en el Gran Valparaíso y a mejorar la confiabilidad de los sistemas de energía, señalización y comunicaciones. La Etapa II de la Ampliación de la Integración entre Metro Valparaíso y Buses está conformada por el diseño, ejecución y/o construcción de proyectos vitales para la futura operación del servicio, entre los que cabe destacar: a. Adquisición de nuevo material Rodante (ya se firmó el contrato por 8 trenes) b. Construcción de nuevas estaciones intermodales Bus+Metro: Villa Alemana, Barón, Quilpué, El Belloto, Las Américas y Peñablanca. En la estación de Limache se contempla la pavimentación de la zona de estacionamiento de los buses. c. Obras de Mejoramiento de 12 estaciones, lo que considera la ampliación de andenes en estaciones, ampliación de las boleterías, aumento de torniquetes, ampliación de techos en estaciones, mejoramiento mobiliario y señalética. d. Gestión integral para la adquisición de equipos ferroviarios de apoyo a la operación (Track-mobile, lavadora de trenes, móvil para mantenimiento, móvil para traslado de pasajeros ante emergencias).

34

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

LINEAMIENTOS PARA EL FUTURO Tal como se enunció el año 2012, uno de los grandes desafíos para el año 2013 es fue definir nuestro Plan de Desarrollo en un horizonte de veinte años, tarea que se inició el 2011, con una serie de estudios que aportan los elementos de juicio que permitirán tomar las decisiones pertinentes. El análisis consideró la integración de Metro Valparaíso con el transporte de superficie de la ciudad, en concordancia con los planes de la autoridad de licitar el transporte urbano del Gran Valparaíso en los próximos años. Esta integración podría contemplar tanto aspectos operacionales como tarifarios, y la empresa tiene que prepararse para todos los escenarios. Dentro de los proyectos que se han analizado hay de dos tipos:

š Proyectos ferroviarios, que consisten en extensiones de la línea actual o nuevas líneas; šProyectos de incorporar nuevos modos, integrándolos a la red actual. A partir de estos antecedentes, el Directorio definió cuáles son los proyectos que constituirán nuestra línea de desarrollo futuro, y si son aprobados por los organismos del Estado a los que responde la empresa, se iniciará el proceso que conduce a su ejecución, a través de los siguientes Planes Trienales de Inversión. A través de este Plan de Desarrollo Estratégico esperamos seguir aportando al bienestar y calidad de vida de los ciudadanos de la Región de Valparaíso.

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ESTADOS

FINANCIEROS

ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CLASIFICADOS Al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012 (Expresados en miles de pesos chilenos (M$))

Activos 31.12.2013

31.12.2012

Nota

M$

M$

Efectivo y equivalente al efectivo

4

1.299.194

962.535

Otros activos financieros corrientes

5

32.393

24.092

Otros activos no financieros, corrientes

6

12.294

50.007

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes

7

532.647

272.579

Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corrientes

8

1.133.499

854.011

Inventarios, corrientes

9

147.176

112.451

10

21.000

19.150

3.178.203

2.294.825

Activos Corrientes

Activos por impuestos, corrientes Total Activos Corrientes

Activos no Corrientes Otros activos no financieros, no corrientes Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, no corrientes

40

11

-

-

8

72.432

72.432

Activos intangibles distintos de la plusvalía

12

86.795

16.743

Propiedades, plantas y equipos

13

66.533.926

69.453.424

Propiedades de inversión

14

1.319.005

1.341.350

Total Activos No Corrientes

68.012.158

70.883.949

Total Activos

71.190.361

73.178.774

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

Patrimonio y Pasivos 31.12.2013

31.12.2012

Nota

M$

M$

15

1.414.809

1.173.801

Pasivos Corrientes Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar, corrientes Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corrientes

8

440.973

501.895

Provisiones corrientes por beneficios empleados

16

242.695

216.759

Otros pasivos no financieros, corrientes

17

855.345

924.354

2.953.822

2.816.809

57.555

82.669

57.555

82.669

106.125.877

106.125.877

Total Pasivos Corrientes

Pasivos No Corrientes Otros pasivos no financieros, no corrientes

18

Total Pasivos No Corrientes

Patrimonio Capital emitido

19

Primas de emisión

19

25.436

25.436

Otras reservas

19

807.009

807.009

Resultados acumulados

19

(38.779.338)

(36.679.026)

Total Patrimonio

68.178.984

70.279.296

Total Patrimonio y Pasivos

71.190.361

73.178.774

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

41

ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES POR FUNCIÓN Al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012 (Expresados en miles de pesos chilenos (M$))

Estados de Resultados Integrales por Función

Nota

01.01.2013

01.01.2012

31.12.2013

31.12.2012

M$

M$

Ingresos de actividades ordinarios

20

12.817.101

11.053.338

Costo de ventas

21

(12.590.305)

(11.763.680)

226.796

(710.342)

Gastos de administración

22

(2.334.079)

(2.040.200)

Otras ganancias (pérdidas)

23

(27.026)

(148.257)

35.813

22.815

Ganancia (Pérdida) Bruta

Ingresos financieros Costos financieros

8.c

-

(328.551)

Diferencias de cambio

24

29

114

(1.845)

(1.359)

(2.100.312)

(3.205.780)

-

-

Ganancia (Pérdida) procedente de operaciones continuadas

(2.100.312)

(3.205.780)

Ganancia (Pérdida) del Período

(2.100.312)

(3.205.780)

Resultado por unidades de reajuste Ganancia ( Pérdida ) Antes de Impuesto (Gasto) Ingreso por impuesto a las ganancias, operaciones continuadas

Estados de Otros Resultados Intermedios Integrales Ganancia (Pérdida) del Período Otros Resultados Integrales Resultado Integral Total

42

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

(2.100.312)

(3.205.780)

-

-

(2.100.312)

(3.205.780)

ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO Al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012 (Expresados en miles de pesos chilenos (M$))

Estado de Cambios en el Patrimonio Capital Pagado

Prima Emisión

Otras Reservas

Pérdidas Acumuladas

Patrimonio Atribuible al Propietario

M$

M$

M$

M$

M$

106.125.877

25.436

807.009

(36.679.026)

70.279.296

Emisión de patrimonio

-

-

-

-

-

Pérdida del período

-

-

-

(2.100.312)

(2.100.312)

Saldo inicial al 1° de enero de 2013 Cambios en patrimonio

Cambios en patrimonio Saldo final al 31 de diciembre de 2013

-

-

-

(2.100.312)

(2.100.312)

106.125.877

25.436

807.009

(38.779.338)

68.178.984

Capital Pagado

Prima Emisión

Otras Reservas

Pérdidas Acumuladas

Patrimonio Atribuible al Propietario

M$

M$

M$

M$

M$

101.216.001

25.436

807.009

(33.473.246)

68.575.200

4.909.876

-

-

-

4.909.876

-

-

-

(3.205.780)

(3.205.780)

Estado de Cambios en el Patrimonio

Saldo inicial al 1° de enero de 2012 Cambios en patrimonio Emisión de patrimonio Pérdida del período Cambios en patrimonio Saldo final al 31 de diciembre de 2012

-

-

-

(3.205.780)

(3.205.780)

106.125.877

25.436

807.009

(36.679.026)

70.279.296

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43

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO Al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012 (Expresados en miles de pesos chilenos (M$))

Estados de Flujo de Efectivo Directo

Nota

del 1º de enero al 31 de diciembre

del 1º de enero al 31 de diciembre

2013

2012

M$

M$

11.734.969

11.235.130

2.565.641

2.800.222

(11.672.613)

(12.122.709)

(2.062.932)

(1.879.818)

565.065

32.825

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de Operación Clases de cobros por actividades de Operación Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios Otros cobros por actividades de operación Clases de pagos Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios Pagos a y por cuenta de los empleados Flujos de efectivo Netos procedentes de (utilizados en) actividades de Operación

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de Inversión Compras activos intangibles

12

(92.359)

-

Compras de propiedades, plantas y equipos

13

(171.860)

(106.909)

35.813

22.815

(228.406)

(84.094)

Préstamos de entidades relacionadas

-

(4.425.049)

Importes procedentes de subvenciones del Gobierno

-

-

Aumento de capital

-

4.909.876

Intereses pagados

-

(484.827)

Flujos de efectivo Netos procedentes de (utilizados en) actividades de Financiación

-

-

Incremento Neto (disminución) de efectivo y equivalentes al efectivo

336.659

(51.269)

Efectivo y Equivalentes al Efectivo al principio del período

962.535

1.013.804

1.299.194

962.535

Intereses recibidos Flujos de efectivo Netos procedentes de (utilizados en) actividades de Inversión

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de Financiación

Efectivo y Equivalentes al Efectivo al final del período (*) (*) Efectivo y Equivalente de efectivo según lo indicado en Nota 3

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ÍNDICE DE NOTAS

1. Información General 2. Bases de Preparación de los Estados Financieros 3. Resumen de las principales Políticas Contables 4. Efectivo y Efectivo Equivalente 5. Otros Activos Financieros Corrientes 6. Otros Activos no Financieros Corrientes 7. Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 8. Cuentas por Cobrar y Pagar a Empresas Relacionadas 9. Inventarios Corrientes 10. Activos por Impuestos Corrientes 11. Otros Activos no Financieros no Corrientes 12. Activos Intangibles Distintos a la Plusvalía 13. Propiedades, Plantas y Equipos 14. Propiedades para Inversión 15. Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar 16. Provisiones Beneficios Empleados Corrientes 17. Otros Pasivos no Financieros Corrientes 18. Otros Pasivos no Financieros no Corrientes 19. Patrimonio Neto 20. Ingresos de Actividades Ordinarias 21. Costo de Ventas 22. Gastos de Administración 23. Otras Ganancias (Pérdidas) 24. Efecto de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera 25. Medio Ambiente 26. Administración del Riesgo Financiero 27. Empresa en Marcha 28. Garantías y Cauciones Obtenidas de Terceros 29. Sanciones 30. Contingencias 31. Hechos Posteriores

46 46 48 53 54 54 54 56 60 61 61 61 62 64 65 67 68 68 68 70 70 71 72 72 72 73 75 76 76 76 78

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1. INFORMACIÓN GENERAL La Empresa Metro Regional de Valparaíso S.A. (en adelante “la Sociedad” o “Merval”) constituyó por escritura pública el día 29 de diciembre de 1995, ante el Notario suplente del titular de la primera Notaria de Providencia en la ciudad de Santiago, doña Mercedes Moreno Guemes. Metro Regional de Valparaíso S.A., Rut 96.766.340-9, es una Sociedad Anónima cerrada que tiene como objeto establecer, desarrollar, impulsar, mantener y explotar servicios de transporte de pasajeros a realizarse por medio de vías férreas o sistemas similares y servicios de transporte complementarios, cualquiera que sea su modo, incluyendo todas las actividades conexas necesarias para el debido cumplimiento de esta finalidad, preferentemente en la red ferroviaria de la Empresa de los Ferrocarriles del Estado ubicada en la Quinta Región. Asimismo podrá explotar comercialmente las estaciones, recintos, construcciones, instalaciones, equipo tractor y remolcado, y demás bienes muebles e inmuebles que, vinculados al transporte de pasajeros, adquiera a cualquier título, sean aportados en dominio y/o entregados en concesión o en arriendo por la Matriz Empresa de los Ferrocarriles del Estado. Metro Regional de Valparaíso S.A. es filial de la Empresa de los Ferrocarriles del Estado, que controla el 99,99 % del patrimonio de la Sociedad. Se encuentra inscrita en el registro de valores que mantiene la Superintendencia de Valores y Seguros bajo el número 587 y está sujeta a la fiscalización de dicho organismo. Su domicilio social es calle Viana N° 1685, comuna de Viña del Mar, Región de Valparaíso, en la República de Chile.

2. BASES DE PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 2.1 BASES DE PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Los presentes estados financieros de Metro Regional de Valparaíso S.A. al 31 de diciembre 2013 y 31 de diciembre de 2012, han sido preparados de acuerdo con las normas e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, las cuales comprenden la aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), con excepción de la aplicación de la NIC 36 para la determinación del deterioro de activos del rubro Propiedades, Plantas y Equipos del Activo No Corriente. Para la determinación de dicho deterioro, la Sociedad fue autorizada por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), mediante oficio ordinario N°4887 de fecha 16 de febrero de 2011, autorizó a La Empresa de los Ferrocarriles del Estado y sus filiales para aplicar excepcionalmente la Norma Internacional de Contabilidad del Sector Público (NICSP) N°21 – “Deterioro de Activos que no Generan Efectivo”. En Nota 3.4 se describe esta política contable. Estos estados financieros correspondientes al período de doce meses terminado al 31 de diciembre 2013 han sido aprobados por su directorio en sesión N° 374 del 28 de febrero de 2014. Los presentes estados financieros reflejan fielmente la situación financiera de la Sociedad al 31 de diciembre de 2013, los resultados integrales, los cambios en el patrimonio neto y los flujos de efectivo por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2013. La información contenida en estos estados financieros es responsabilidad del Directorio de la Sociedad. En la preparación de los estados financieros se han utilizado determinadas estimaciones realizadas por la Gerencia para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos. Las áreas que involucran un mayor grado de juicio o complejidad, o áreas en las que supuestos y estimaciones son significativos para los estados financieros se describen a continuación: t-BFWBMVBDJØOEFQPTJCMFTQÏSEJEBTQPSEFUFSJPSPEFEFUFSNJOBEPTBDUJWPT WFSOPUBT   

t-BFTUJNBDJØOEFWBMPSFTSFDVQFSBCMFT t-BTWJEBTÞUJMFTZMPTWBMPSFTSFTJEVBMFTEFMBTQSPQJFEBEFT QMBOUBTZFRVJQPTFJOUBOHJCMFT t-BQSPCBCJMJEBEEFPDVSSFODJBZWBMVBDJØOEFDJFSUPTQBTJWPTZDPOUJOHFODJBT WFSOPUBTZ  Estas estimaciones se realizan en función de la mejor información disponible sobre los hechos analizados. Es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas en los próximos ejercicios, lo que se realizaría, en su caso, de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio en los estados financieros futuros.

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2.2 Nuevas Normas e Interpretación Emitidas Las mejoras y modificaciones a las NIIF, así como las interpretaciones que han sido publicadas en el período se encuentran detalladas a continuación. Normas, modificaciones e interpretaciones a las normas existentes con aplicación efectiva a contar del 1 de enero de 2013 que fueron aplicables a la Sociedad: Normas y/o Enmienda

Modificaciones y mejoras

Fecha de aplicación obligatoria

NIC 27

Estados Financieros consolidados e individuales

01 de enero de 2013

NIIF 9

Instrumentos Financieros: Clasificación y medición

01 de enero de 2013

NIIF 13

Medición del Valor Razonable

01 de enero de 2013

NIC 19

Beneficios a Empleados (Revisada)

01 de enero de 2013

NIIF 7

Instrumentos Financieros: Información a Revelar

01 de enero de 2013

La aplicación de estas normas no implicó efectos significativos en los estados financieros de la Sociedad. Normas contables con aplicación efectiva a contar del 1 de enero de 2014 y siguientes que serán aplicables a la Sociedad: Normas y/o Enmienda

Modificaciones y mejoras

NIC 32

Requisitos para la compensación de activos y pasivos financieros

Fecha de aplicación obligatoria 01 de enero de 2014

NIIF 10, 12 y NIC 27

Inversión midan sus inversiones a valor razonable

01 de enero de 2014

NIIF 9

Modifica la clasificación y medición de los activos financieros

No definida

CINIIF 21

Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes

01 de enero de 2014

NIC 36

Revelaciones sobre el valor recuperable de los activos deteriorados

01 de enero de 2014

NIIF 9

2da. etapa proyecto del IASB de reemplazar a la NIC 39

NIC 19

Contrib. que son indep de los años de servicio del empleado

01 de julio de 2014

NIIF 2, NIIF 3, NIIF 8, NIIF 13, NIC 16, NIC 24, NIC 38 y NIC 40

Mejoras, necesarias pero no urgentes

01 de julio de 2014

No definida

A la fecha de estos estados financieros estas normas aún no entran en vigencia y la Sociedad no ha aplicado ninguna en forma anticipada. La Administración evaluará el impacto que estas normas tendrán en la fecha de aplicación efectiva.

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2.3 MONEDA FUNCIONAL Y DE PRESENTACIÓN Las partidas incluidas en los estados financieros se valoran utilizando la moneda del entorno económico principal en que opera la entidad (moneda funcional). La moneda funcional y de presentación de Metro Regional de Valparaíso S.A. es el peso chileno, toda la información es presentada en miles de pesos (M$). 2.3.1 Transacciones en Moneda Extranjera y unidades de reajuste a) Transacciones y Saldos Las transacciones en moneda extranjera distinta de su moneda funcional se registran a los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Las pérdidas y ganancias que resulten de la liquidación de estas transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de resultados en la línea de Diferencias de Cambio. b) Bases de Conversión Al cierre de cada ejercicio los activos y pasivos mantenidos en moneda extranjera y aquellos pactados en unidades de fomento (UF) han sido convertidos a pesos chilenos, considerando los tipos de cambio observados a la fecha de cierre de cada ejercicio, de acuerdo a lo siguiente: Moneda UF US$

31.12.2013

31.12.2012

23.309,56

22.840,75

524,61

479,96

2.4 CLASIFICACIÓN DE SALDOS EN CORRIENTES Y NO CORRIENTES En el estado de situación financiera, los saldos se clasifican en función de sus vencimientos, es decir, como corrientes aquellos con vencimiento igual o inferior a doce meses y no corrientes aquellos con vencimiento superior a dicho período.

2.5 USO DE ESTIMACIONES Y JUICIOS La preparación de los estados financieros requiere que la Administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afecten la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden ser diferentes, producto de estas estimaciones. Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Alta Administración a fin de cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos e incertidumbres. Los cambios de las estimaciones contables son reconocidos prospectivamente desde el período en que la estimación es modificada. Las áreas que involucran un mayor grado de juicio en el proceso de estimaciones, están indicadas en Nota 2.1.

3. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES 3.1 PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS La Sociedad aplica el modelo de costo en la valorización de sus propiedades, plantas y equipos. Para ello, con posterioridad de su reconocimiento como activo, los componentes de propiedades, plantas y equipos son medidos a su costo menos la depreciación acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro del valor (de ser aplicables). El costo de los activos incluye los siguientes conceptos: tLos gastos financieros devengados durante el período de construcción que sean directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de activos cualificados, que son aquellos que requieren de un período de tiempo sustancial antes de estar listos para su uso. La tasa de interés utilizada es la correspondiente al financiamiento específico y en caso de no existir, será la tasa media de financiamiento de la Sociedad que realiza la inversión. t Los gastos de personal relacionados directamente con las obras en curso. t Las obras en curso se traspasan a activos en explotación una vez finalizado el período de prueba y cuando se encuentran disponibles para su uso, a partir de cuyo momento comienza su depreciación.

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t Los costos posteriores se capitalizaran solo si es probable que la Sociedad reciba beneficios económicos futuros asociados a dichos costos. t Los costos de ampliación, modernización o mejora que representan un aumento de la productividad, capacidad o eficiencia o un alargamiento de la vida útil de los bienes se capitalizan como mayor costo de los correspondientes bienes. t Las sustituciones o renovaciones de elementos completos que aumentan la vida útil del bien, o su capacidad económica, se registran como mayor valor de los respectivos bienes, con el consiguiente retiro contable de los elementos sustituidos o renovados. t Los gastos de reparaciones, conservación y mantenimiento se cargan al resultado del ejercicio en que se producen. t-BTQSPQJFEBEFT QMBOUBTZFRVJQPT OFUPTFOFMDBTPEFMWBMPSSFTJEVBMEFMPTNJTNPT TFEFQSFDJBOEJTUSJCVZFOEPMJOFBMNFOUFFMDPTUPEFMPTEJGFrentes elementos que lo componen entre los años de vida útil estimada, (período que la Sociedad espera utilizarlos). La vida útil y el valor residual se revisa al menos una vez en el período financiero. La vida útil estimada, en años se detalla a continuación: Vida o tasa mínima

Vida o tasa máxima

Edificios y Construcciones

3

36

Planta y Equipos

3

10

Equipamiento de tecnologías de la información

1

3

Instalaciones fijas y accesorios

1

3

Automotores

1

30

tEn forma posterior al reconocimiento inicial, las Propiedades, Plantas y Equipos así como las nuevas incorporaciones se valorizan al costo menos las pérdidas acumuladas por deterioro que hayan experimentado. tLas ganancias o pérdidas que surgen en ventas o retiros de bienes de propiedades, plantas y equipos se reconocen como resultados del período y se calculan como la diferencia entre el valor de venta y el valor neto contable del activo. tLos gastos por mantenimiento mayor del material rodante, que considera entre otros conceptos la inspección y el reemplazo de partes y piezas son capitalizados como un activo independiente del bien principal, siempre y cuando cumplan con las condiciones establecidas en la NIC 16, para su reconocimiento, y por tal motivo dicho costo se da baja del bien principal.

3.2 PROPIEDADES DE INVERSIÓN En forma posterior al reconocimiento inicial, las propiedades de inversión provenientes de la fecha de transición así como las nuevas incorporaciones se valorizan al costo menos las pérdidas acumuladas por deterioro que hayan experimentado, tal como depreciación del ejercicio. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Sociedad utiliza como método de depreciación el método lineal. La vida útil estimada para las “Propiedades para Inversión”, en años se detalla a continuación:

Edificios y Construcciones

Vida o tasa mínima

Vida o tasa máxima

3

36

3.3 ACTIVOS INTANGIBLES Corresponden fundamentalmente a licencias computacionales. Se valorizan según el modelo del costo. Para ello, con posterioridad a su reconocimiento como activo, los activos intangibles se contabilizan por su costo menos su amortización acumulada y las pérdidas por deterioro de valor que, en su caso, hayan experimentado. Este activo se amortiza en forma lineal durante su vida útil, que en la mayor parte de los casos se estima entre tres y cincos años.

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3.4 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS NO FINANCIEROS Bajo NIC 36 ”Deterioro de Activos”, una Sociedad calcula como deterioro de sus activos la diferencia entre el valor realizable y el valor libros, si es que el valor libros resulta superior al primero. Para establecer el valor realizable se debe optar por el mayor valor entre el valor razonable y el valor de uso. NIC 36, no establece criterios de valoración para los flujos de efectivo que reciben las entidades públicas, toda vez que los mismos corresponden a las características de Empresas cuya finalidad principal es obtener beneficios económicos, pero no a las de las entidades cuya finalidad principal es prestar servicios públicos bajo un criterio de rentabilidad social. Por lo anterior, no resulta posible para EFE aplicar las normas de deterioro considerando los criterios establecidos en la NIC 36. Mediante oficio 4887 del 16/02/2011 la SVS autorizó a Empresa de los Ferrocarriles del Estado y Filiales a aplicar excepcionalmente la Norma Internacional de Contabilidad del Sector Público (NICSP) N° 21, en sustitución de la Norma Internacional de contabilidad NIC36, para determinar el deterioro de sus activos. Esta norma define el valor en uso de un activo no generador de efectivo como el valor presente de un activo manteniendo su servicio potencial. El valor presente de un activo manteniendo su servicio potencial se determina usando el método de costo de reposición depreciado o el enfoque del costo de rehabilitación. Producto de la entrada a NIIF durante el año 2010, los principales activos de la Empresa y sus Filiales han sido registrados a costo de reposición depreciado, no generándose en consecuencia un valor de deterioro para sus activos inmovilizados. No obstante, cuando bajo circunstancias específicas determinados activos no mantengan su servicio potencial, la pérdida de valor debe reconocerse directamente en resultados.

3.5 ACTIVOS FINANCIEROS En el reconocimiento inicial Metro Regional de Valparaíso S.A. valoriza todos sus activos financieros, a valor razonable y los clasifica en las siguientes categorías: a) Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Las cuentas comerciales a cobrar se reconocen inicialmente a su valor razonable (valor nominal que incluye un interés implícito) y, posteriormente, a su costo amortizado de acuerdo con el método de la tasa de interés efectiva, menos las pérdidas por deterioro del valor. b) Cuentas por cobrar a empresas relacionadas Metro Regional de Valparaíso S.A. tiene a su cargo la administración del tráfico y el mantenimiento de la infraestructura de propiedad de EFE –excluyendo la vía ferroviaria- entre las estaciones Puerto y Limache. Los gastos incurridos para esta administración, son reembolsados por Empresa de los Ferrocarriles del Estado. Los saldos pendientes al cierre del ejercicio no devengan intereses y son liquidados en efectivo. Los saldos y transacciones con entidades relacionadas se ajustan a lo establecido en el Artículo N°89 de la Ley N°18.046, que establece que las operaciones entre sociedades coligadas, entre la matriz y sus filiales y las que efectúe una sociedad anónima abierta, deberán observar condiciones de equidad, similares a las que habitualmente prevalecen en el mercado, es decir, hechas en condiciones de independencia mutua entre las partes (ver Cuentas por Cobrar a empresas relacionadas en Nota 8). c) Efectivo y equivalentes al efectivo Bajo este rubro del estado de situación se registra el efectivo en caja, bancos, fondos mutuos sin restricción, con vencimiento hasta 90 días que son rápidamente realizables en efectivo y que no tienen riesgo significativo de cambios en su valor. d) Otros Activos Financieros Corrientes El saldo incluido en este rubro incluye principalmente cuentas corrientes del personal, a los cuales no se aplica ninguna tasa de interés ni reajustes. Existen también garantías entregadas en efectivo, las que se reajustan por variación de UF y con cargo o abono a la cuenta de “Resultado por Unidad de Reajuste”.

3.6 OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS El saldo incluido en este rubro incluye principalmente anticipos a proveedores estipulados en contratos, cuotas de seguros anticipados y Fondos a rendir.

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3.7 INVENTARIOS Bajo este rubro se presenta el stock de tarjetas sin contacto de material PVC (Metroval) que son vendidas a los usuarios de Metro Regional de Valparaíso S.A., siendo de rápida rotación y no se visualizan índices de deterioro, solo aquellas que eventualmente presenten problemas técnicos. Están valorizadas al menor valor entre el costo de adquisición y el valor neto realizable. El método de costeo utilizado por la Sociedad es el precio medio ponderado. También se registran algunos repuestos menores, los cuales se estima serán consumidos en el transcurso del año siguiente. Están valorizados a su costo de compra. La Sociedad al 31 de diciembre de 2013 y 2012, no presenta inventarios entregados como garantía.

3.8 PASIVOS FINANCIEROS a) Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Los acreedores comerciales y otras cuentas por pagar se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente se valoran por su costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva. b) Cuentas por pagar empresas relacionadas Empresa de los Ferrocarriles del Estado permite a Metro Regional de Valparaíso S.A. el uso de las vías en el tramo comprendido entre Puerto y Limache, a través del cobro de un canon de acceso, peaje fijo y peaje variable, así puede ejecutar su operación en la V Región. Los traspasos de fondos entre Empresa de los Ferrocarriles del Estado y Metro Regional de Valparaíso S.A. se realizan bajo el concepto de cuenta corriente mercantil, a una tasa interés equivalente a TAB Nominal 90 días más 1,5% anual. Metro Regional de Valparaíso S.A. mantenía una deuda con la Empresa de los Ferrocarriles del Estado por el financiamiento de los automotores, esta deuda estaba expresada en dólares. De acuerdo a lo establecido el 30 de diciembre de 2009 en Junta Extraordinaria de Accionistas N°8, esta deuda sería capitalizada en el plazo de tres años, acordándose un aumento de capital por M$73.000.000. Empresa de los Ferrocarriles del Estado suscribió el 100% de las acciones emitidas y en el mismo acto canceló M$26.123.835, correspondiente a deuda en UF que Metro Regional de Valparaíso S.A. mantenía con Empresa de los Ferrocarriles del Estado. El 30 de diciembre de 2010, Empresa de los Ferrocarriles del Estado canceló M$5.955.933, quedando el capital suscrito y pagado en M$66.334.655. El 30 de mayo de 2011, Empresa de los Ferrocarriles del Estado canceló M$34.881.346, quedando el capital suscrito y pagado en M$101.216.001. El 20 de diciembre de 2012, Metro Regional de Valparaíso pagó a Empresa de los Ferrocarriles del Estado el saldo de la cuenta corriente mercantil por un monto de M$4.909.876 el cual incluyó capital por M$4.425.049 e intereses por M$484.827.

3.9 OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS El saldo incluido en este rubro incluye principalmente ingresos anticipados por contratos con empresas de telefonía celular, las cuales instalaron antenas en el túnel entre las estaciones El Salto y Caleta Abarca, retenciones previsionales y garantías recibidas en efectivo, las que se reajustan por variación de UF y con cargo o abono a la cuenta de “Resultado por Unidad de Reajuste”.

3.10 IMPUESTO A LAS GANANCIAS E IMPUESTOS DIFERIDOS El gasto por impuesto a las ganancias del período resulta de la aplicación del tipo de gravamen sobre la base imponible del período, una vez aplicadas las deducciones que tributariamente son admisibles, más la variación de los activos y pasivos por impuestos diferidos y créditos tributarios, tanto por pérdidas tributarias como por deducciones. El impuesto a las ganancias se determina sobre base devengada, de conformidad a las disposiciones tributarias vigentes, aún cuando existen pérdidas tributarias. Los impuestos diferidos resultan de las diferencias entre el valor contable de los activos y pasivos y su base tributaria, generándose los saldos de impuestos diferidos de activo o de pasivo, que se calculan utilizando las tasas impositivas que se espera estén en vigor cuando los activos y pasivos se realicen. La Sociedad no contabiliza impuestos diferidos, debido a que las diferencias existentes entre la base contable y tributaria son de carácter permanente, al mantener en el tiempo su situación de pérdida tributaria.

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3.11 BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS Vacaciones del personal La Sociedad reconoce el gasto por vacaciones del personal mediante el método del devengo. Este beneficio corresponde a todo el personal y equivale a un importe fijo según los contratos particulares de cada trabajador. Este beneficio es registrado de acuerdo a las remuneraciones del personal.

3.12 PROVISIONES Una provisión se reconoce cuando se tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de un suceso pasado y es probable de que exista una salida de recursos que incorporen beneficios económicos futuros por cancelar tal obligación y se pueda realizar una estimación fiable del monto de la obligación. Cuando el tiempo estimado de pago es de largo plazo y puede ser estimado con suficiente fiabilidad, la provisión se registra a su valor actual, descontando los flujos de pagos estimados a una tasa de interés de mercado que refleje los riesgos específicos de la obligación.

3.13 RECONOCIMIENTO DE INGRESOS Y COSTOS DE VENTAS Los ingresos ordinarios y los costos de explotación se contabilizan en función del criterio del devengo. Los ingresos ordinarios de la Sociedad son principalmente por concepto de venta de pasajes y venta de tarjetas para carga de viajes. La venta de pasajes se registra como ingreso en el momento que se presta el servicio. La venta de tarjetas se registra como ingreso al momento de su entrega al usuario. La venta de pasajes que al cierre de cada período no ha sido utilizada por los usuarios, se presenta como ingresos percibidos por adelantado y se registra en resultados en la medida que los usuarios utilizan el servicio de transporte. En el mes de marzo de 2010 la Sociedad suscribió un convenio con el Ministerio de Transportes y Telecomunicaciones (MTT), que tiene por objeto promover el uso de transporte público remunerado de pasajeros mediante un mecanismo de aportes de cargo fiscal destinado a compensar los menores pagos que se realicen producto de la rebaja de la tarifa a usuarios del 18,6%. Este menor ingreso es transferido por el MTT a la Sociedad y se clasifica como “Ingresos Compensación MTT por Baja de Tarifas” dentro del rubro “Ingresos Ordinarios”. El monto de los aportes recibidos del Ministerio de Transportes y Telecomunicaciones (MTT) para compensar la baja de tarifas, se calcula mes a mes en base a la diferencia entre los flujos reales de pasajeros y los efectivamente entregados por el MTT, en base a la demanda estimada y se registran en resultados cuando se devenga el ingreso, es decir una vez que los servicios son prestados. Los costos de venta incluyen principalmente el costo de operación de los automotores y otros costos necesarios para la prestación del servicio de transporte de pasajeros. Los principales costos de venta son: a. Peaje fijo, variable y canon de acceso cobrados por EFE b. Energía eléctrica suministrada por Chilquinta c. Depreciación de los equipos automotores d. Mantenimiento de automotores e. Remuneraciones del personal de operaciones f. Otros gastos relacionados directamente con la operación

3.14 INGRESOS POR ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS Los arrendamientos operativos son aquellos en los cuales Metro Regional de Valparaíso S.A. retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del bien arrendado. Los ingresos percibidos por adelantado por arrendamientos operativos son reconocidos linealmente en la cuenta de ingresos por arriendos de terrenos en el estado de resultados como “Ingresos de actividades Ordinarios”, durante la vigencia del arriendo.

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3.15 RECLASIFICACIONES Para efectos de una presentación más adecuada, se han efectuado las siguientes reclasificaciones en los estados financieros al 31 de diciembre de 2012: Ítem

M$

Presentación 2012

Presentación 2013

Compensación por cobrar MTT

227.748

Otros Activos Corrientes

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar

Provisión vacaciones

242.759

Cuentas por Pagar Comerciales

Provisión Beneficios a los Empleados

3.16 MEDIO AMBIENTE Los automotores de Metro Regional de Valparaíso S.A., son accionados mediante tracción eléctrica, lo que permite una operación limpia y no contaminante. Eventuales desembolsos asociados a la protección del medio ambiente se imputarán a resultados cuando se incurran.

4. EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE Corresponde a los dineros mantenidos en caja, cuentas corrientes bancarias y fondos mutuos, donde su valor libro es igual a su valor razonable y están expresados en pesos chilenos. La composición de este rubro al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente: 31.12.2013 Efectivo y documentos en caja

31.12.2012

M$

M$

74.828

97.210

Saldos en bancos (*)

430.683

307.456

Fondos Mutuos

793.683

557.869

1.299.194

962.535

Efectivo y equivalentes al efectivo

(*) De este saldo, M$ 10.701 corresponden a fondos del plan trienal de EFE (M$170.825 en 2012) (Nota 8c).

Banco

Tipo de fondo

Número de Cuotas

Valor Cuota $

2013 M$

Santander

Tesorería - Ejecutiva

465.562,9181

1.704,7801

Total Banco

793.683 793.683

Tipo de fondo

Número de Cuotas

Valor Cuota $

2012

Tesorería - Ejecutiva

343.722,6995

1.623,0215

557.869

M$ Santander Total

557.869

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

53

5. OTROS ACTIVOS FINANCIEROS CORRIENTES La composición de este rubro al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es la siguiente: 31.12.2013 Cta. Cte. Personal Garantías en efectivo Totales

31.12.2012

M$

M$

23.242

10.355

9.151

13.737

32.393

24.092

6. OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS CORRIENTES La composición de este rubro al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente: 31.12.2013 Seguros y Otros Anticipados Fondos por rendir Totales

31.12.2012

M$

M$

11.425

50.007

869

-

12.294

50.007

7. DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR Las cuentas por cobrar a deudores comerciales y otras cuentas por cobrar son de cobro dentro de los treinta días siguientes y no están sujetas a condiciones especiales ni cobro de tasa de interés. Se incluye en este saldo la compensación que realiza el Ministerio de Transportes y Telecomunicaciones (MTT) por los menores pagos que realiza el público, producto de la rebaja de la tarifa a usuarios que realiza el Metro Valparaíso (Nota 3.13). La composición de este rubro al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es la siguiente:

Conceptos

Moneda o Unidad de Reajuste

31.12.2012

Valor Bruto

Valor Neto

Valor Bruto

Deterioro de valor

Valor Neto

M$

M$

M$

M$

M$

M$

Compensación por cobrar MTT

Pesos

491.634

-

491.634

227.748

-

227.748

Deudores por ventas (*)

Pesos

37.532

-

37.532

42.055

-

42.055

Documentos por cobrar (**)

Pesos

3.481

-

3.481

2.776

-

2.776

532.647

-

532.647

272.579

-

272.579

Totales (*) (**)

54

31.12.2013 Deterioro de valor

Facturas por cobrar Cheques y otros documentos por cobrar

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

El detalle por deudores por ventas de las partidas que componen el saldo al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es el siguiente: Detalle

RUT

País

Moneda

31.12.2013

31.12.2012

Pesos

M$

M$

Axión y Cía. Ltda.

76.014.051-1

Chile

$

7.165

22.290

Claro Chile S.A.

96.799.250-K

Chile

$

9.750

-

Estacionamientos Centro S.A.

77.922.110-5

Chile

$

8.024

10.465

Banco de Chile

97.004.000-5

Chile

$

120

630

Comsa de Chile S.A.

96.724.700-6

Chile

$

1.846

-

Publivia S.A.

84.364.100-8

Chile

$

-

1.145

Besalco Construcciones S.A.

96.727.830-0

Chile

$

2.000

-

Otros

$

Total Facturas por Cobrar

2.337

1.990

31.242

36.520

Transbank Tarjetas débito

96.689.310-9

Chile

$

5.063

3.994

Transbank Tarjetas crédito

96.689.310-9

Chile

$

1.227

1.541

Otras cuentas por Cobrar

6.290

5.535

Total deudores por Ventas

37.532

42.055

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el análisis de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar vencidos y no pagados es el siguiente: Análisis Con vencimiento a 30 días Con vencimientos más de 31 días menos de 360 Totales

31.12.2013

31.12.2012

M$

M$

517.338

269.803

15.309

2.776

532.647

272.579

En base al análisis de riesgo de incobrabilidad de los Deudores comerciales y Otras cuentas por cobrar, la Sociedad no ha constituido provisión por “Pérdidas por Deterioro de Valor” al 31 de diciembre de 2013 y 2012.

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

55

8. CUENTAS POR COBRAR Y PAGAR A EMPRESAS RELACIONADAS Las cuentas por cobrar a la Matriz, Empresa de los Ferrocarriles del Estado de corto plazo son de cobro dentro de los siguientes treinta días y no están sujetas a condiciones especiales. El saldo por cobrar al largo plazo corresponde a diferencias de aportes de capital en bienes de Propiedad, Plantas y Equipos. Las cuentas por pagar a Empresa de los Ferrocarriles del Estado corresponden a facturas por uso de vías ferroviarias. Con respecto a los traspasos de fondos de Empresa de los Ferrocarriles del Estado a Metro Regional de Valparaíso S.A. se realizan bajo el concepto de cuenta corriente mercantil por lo cual la Empresa de los Ferrocarriles del Estado cobra una tasa interés equivalente a TAB Nominal 90 días más 1,5% anual. a) Los saldos de las cuentas por cobrar de corto y largo plazo entre la Sociedad y las empresas relacionadas son los siguientes: Rut

Sociedad

País

Moneda

Naturaleza de la Relación

Descripción de la Transacción

Monto al 31.12.2013

Monto al 31.12.2012

M$

M$

1.111.864

832.376

Por Cobrar Corto Plazo 61.216.000-7

EFE (*)

Chile

$

Matriz

Reembolso Adm. Tráfico (ver (8 b))

61.216.000-7

EFE (*)

Chile

$

Matriz

IV Etapa por cobrar a EFE (**)

Total por cobrar corto plazo

21.635

21.635

1.133.499

854.011

72.432

72.432

72.432

72.432

Por Cobrar Largo Plazo 61.216.000-7

EFE (*)

Total por cobrar largo plazo (*) (**)

Chile

$

Matriz

Diferencias aportes (***)

Empresa de los Ferrocarriles del Estado. Indemnizaciones pagadas por Metro Regional de Valparaíso posterior al término del proyecto IV Etapa. La Administración estima que estos saldos se van a recuperar en el curso del año 2014. (***) Diferencias de aportes en bienes de Propiedad, Planta y Equipos. Esta deuda no genera reajustes ni intereses. Considerando que en EFE revisará estas diferencias de aportes sólo durante el año 2014, la Administración estima que su cobro se realizará en el largo plazo.

56

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

b) Los conceptos que conforman los reembolsos por Administración de tráfico, incluidos en las cuentas por cobrar a Empresa de los Ferrocarriles del Estado son los siguientes: Sociedad

Naturaleza de la Relación

Rut

Moneda

EFE

Matriz

61.216.000-7

Pesos

Monto al 31.12.2013

Monto al 31.12.2012

M$

M$

1.111.864

832.376

Asistencia técnica sistema señales

250.768

121.374

Mantenimiento de catenarias

199.876

126.270

Consumos básicos PCC, Yolanda y personal de tráfico

2.725

102.240

Reembolso gastos personal de tráfico

189.958

183.482

Otros por cobrar (Mantenimiento de sistemas)

110.491

80.776

-

7.424

231.192

94.450

32.531

5.400

981

226

20

-

93.322

108.469

-

2.265

Seguro activo fijo RSA Cobros varios según contratos (*) Plan Trienal Otros reembolsos gastos personal tráfico Otros cobros a EFE (Notaria) Consumo repuestos peajes Proyectos EFE

(*) En 2013 este saldo se compone principalmente de Reparaciones del sistema de señales MM$ 200 y Otros contratos de mantenimiento a los sistemas de comunicaciones UPS, seguros activo fijo y consumos básicos. c) Los saldos de las cuentas por pagar de corto y largo plazo entre la Sociedad y las empresas relacionadas son los siguientes: Rut

Sociedad

País

Moneda

Naturaleza de la Relación

Descripción de la Transacción

Monto al 31.12.2013

Monto al 31.12.2012

M$

M$

Por Cobrar Corto Plazo 61.216.000-7

EFE (*)

Chile

Pesos

Matriz

Merval con EFE (ver Nota 8 c.1)

430.272

331.070

61.216.000-7

EFE (*)

Chile

Pesos

Matriz

Fondos EFE Plan Trienal

10.701

170.825

440.973

501.895

Total por Pagar Corto Plazo (*) (**)

Empresa de los Ferrocarriles del Estado Fondos plan trienal de EFE (Ver Nota 4, saldo Bancos)

El 06 de diciembre de 2012, Metro Regional de Valparaíso pagó a Empresa de los Ferrocarriles del Estado el saldo de la cuenta corriente mercantil por un monto de M$4.909.876 el cual incluyó el monto de capital por M$4.425.049 e intereses devengados desde el último pago por M$484.826, de los cuales M$328.551 se encontraban devengados al 31 de diciembre de 2012.

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

57

c.1) Los conceptos que conforman las cuentas por pagar a Empresa de los Ferrocarriles del Estado son los siguientes: Naturaleza de la Relación

Sociedad

EFE

Matriz

Monto al 31.12.2013

Monto al 31.12.2012

M$

M$

430.272

331.070

500

-

Otros conceptos

96.812

63.477

Peaje fijo

Canon acceso

117.559

77.080

Peaje variable

131.141

124.642

84.260

65.871

Auditoría 2010-2012 (EEFF, NIIF)

d) Las transacciones al 31 de diciembre de 2013 y 2012 con empresas relacionadas son las siguientes: Rut

Sociedad

Naturaleza de la Relación

País

Moneda

EFE (*)

Matriz

Chile

Pesos

61.216.000-7 Descripción de la Transacción

31/12/2013 Monto

31/12/2012

Efecto en Resultado

Monto

Efecto en Resultado

M$

M$

M$

M$

EFE factura a MV “Peajes y Canon Acceso”

1.360.039

(1.360.039)

1.318.379

(1.318.379)

MV factura a EFE “Gastos Adm. Tráfico”

2.069.042

-

2.518.754

-

-

-

165.634

(165.634)

Intereses créditos automotores EFE Cobra “Intereses Cta. Cte. mercantil” EFE Factura “examen licencia maquinistas” EFE remesa fondos Cta. Cte. mercantil MV factura a EFE "Obras Plan trienal" MV factura a EFE "Proyectos EFE"

-

-

327.446

(327.446)

524

(524)

1.991

(1.991)

-

-

1.683.525

-

45.711

-

80.349

-

-

-

24.679

-

Merval rebaja facturas Consumos básicos

100.354

-

-

-

Merval factura a EFE Consumo Rep. Peajes

44.053

-

108.468

-

-

-

4.909.876

-

Merval pagó a EFE saldo Cta. Cte. mercantil (*) Empresa de Ferrocarriles del Estado e) Remuneración del Directorio

Las remuneraciones canceladas al Directorio por los períodos enero a diciembre de 2013 y 2012, son las siguientes: 31.12.2013 Dietas No existen otros conceptos que se paguen a los directores, ni beneficios post empleo.

58

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

31.12.2012

M$

M$

64.134

55.706

f) Integrantes del Directorio al 31.12.2013: Presidente

José Luis Domínguez Covarrubias

Vice Presidente

Francisco Bartolucci Johnston

Director

José Luis Mardones Santander

Director

Germán Correa Díaz

Director

Jorge Alé Yarad

g) El personal de Metro Regional de Valparaíso S.A. se distribuye como sigue: 31.12.2013

31.12.2012

5

5

Profesionales y técnicos

68

57

Trabajadores y otros

87

87

160

149

Gerentes y ejecutivos principales

Totales

Además, Metro Regional de Valparaíso S.A. mantiene contratos de 30 personas a cuenta de EFE (28 profesionales en 2012). h) Miembros y Remuneración de la Alta Dirección El detalle de las remuneraciones de los Gerentes y ejecutivos principales de la Sociedad por los períodos de doce meses terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es el siguiente:

Salarios Otros beneficios Total Remuneraciones Recibidas

31.12.2013

31.12.2012

M$

M$

335.193

330.032

73.290

65.606

408.483

395.638

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

59

9. INVENTARIOS CORRIENTES La composición de este rubro al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente: 31.12.2013 Tarjetas PVC (Metroval)

31.12.2012

M$

M$

26.078

15.676

Repuestos para equipos electromecánicos

121.098

96.775

Total

147.176

112.451

Los inventarios corresponden a tarjetas sin contacto de PVC (Metroval) que son vendidas a los usuarios de Metro Regional de Valparaíso S.A., siendo de rápida rotación y no se visualizan índices de deterioro, solo aquellas que eventualmente pudiesen presentar problemas técnicos, las que son repuestas por el proveedor. También forman parte de este rubro los repuestos para equipos computacionales y electromecánicos, especialmente del sistema de peaje (torniquetes). a) Los movimientos en la cuenta de Existencias (Tarjetas PVC) entradas y consumos (costo de ventas): Tarjetas PVC para venta Saldo inicial Entradas Consumos (ver nota 21) Saldo final

31.12.2013

31.12.2012

M$

M$

15.676

28.842

99.999

75.000

(89.597)

(88.166)

26.078

15.676

CONSUMOS: corresponden a los importes reconocidos como costo de cada período producto de la venta de tarjetas PVC. La sociedad no mantiene inventarios entregados en garantía. b) Los movimientos en la cuenta de Repuestos, entradas y consumos: Repuestos para consumo interno

31.12.2013

31.12.2012

M$

M$

Saldo inicial

96.775

130.581

Entradas

68.376

57.605

Consumos

(44.053)

(91.411)

Saldo final

121.098

96.775

CONSUMOS: corresponden a reemplazos de piezas de los equipos electromecánicos y forman parte de los, costos de mantenimiento del sistema de peajes (torniquetes). La sociedad no mantiene repuestos entregados en garantía.

60

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

10. ACTIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES a) Información General Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Sociedad no ha constituido provisión por impuesto a la renta de primera categoría, debido a que ha determinado pérdidas tributarias acumuladas ascendentes a M$89.079.246 al 31 de diciembre de 2013 (M$77.490.325 en 2012). b) Impuestos Diferidos La Sociedad no registra impuestos diferidos, por estimar que las pérdidas tributarias acumuladas son de carácter permanente. c) El saldo por activos por impuestos corriente al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es el siguiente: 31.12.2013

31.12.2012

M$

M$

21.000

19.150

Crédito por gasto de capacitación

11. OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS NO CORRIENTES Al 31 de diciembre de 2012, la Sociedad presentaba un saldo por cobrar a la Inmobiliaria Quilpué por M$187.915 el cual se encontraba totalmente provisionado considerando la escasa posibilidad de recuperación del mismo. Durante el año 2013, la Sociedad procedió a castigar el 100% de este saldo según informe y certificado del abogado de la Empresa, donde explica haber agotado las instancias de cobro.

12. ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS A LA PLUSVALÍA La composición de este rubro al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente: activos intangibles Programas Informáticos, bruto Amortización acumulada y deterioro del valor de programas informáticos Licencias Informáticas, bruto Amortización acumulada y deterioro del valor de licencias informáticas Activos Intangibles Neto

31.12.2013

31.12.2012

M$

M$

76.556

41.379

(39.051)

(26.893)

84.878

18.651

(35.588)

(16.394)

86.795

16.743

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

61

Los movimientos de los activos intangibles para los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 son los siguientes: 2013 Movimientos en activos intangibles identificables

2012 Programas y Licencia Movimientos en activos informáticos, neto intangibles Identificables

Programas y Licencias informáticos, neto

M$ Saldo inicial bruto al 01.01.2013

60.030

Cambios:

M$ Saldo inicial bruto al 01.01.2012

60.030

Cambios:

Adiciones programas (*)

35.176 Adiciones programas

-

Adiciones licencias (*)

66.228 Adiciones licencias

-

Amortización acumulada

(43.287) Amortización acumulada

(28.859)

Amortización del ejercicio (Nota 22)

(31.352) Amortización del ejercicio (Nota 22)

(14.428)

Total cambios

26.765 Total cambios

Saldo final al 31.12.2013

86.795

(43.287)

Saldo final al 31.12.2012

16.743

(*) Del total de adiciones del rubro intangibles, las cuales ascienden a M$101.404, al 31 de diciembre de 2013 se han efectuado desembolsos sólo por M$92.359 que son los presentados en el flujo de efectivo. Durante 2012 no hubo adiciones en este rubro. El gasto por “Amortización” se registra bajo el rubro “Gastos de Administración” M$31.352 al 31 de diciembre de 2013 y M$14.428 al 31 de diciembre de 2012. Las cuentas de activos no corrientes que conforman los intangibles corresponden a Licencias Computacionales. La Sociedad no presenta costos de desarrollo

13. PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS 13.1. COMPOSICIÓN DE LAS PARTIDAS QUE INTEGRAN ESTE RUBRO La composición de las partidas que integran este rubro y su correspondiente depreciación acumulada al 31 de Diciembre de 2013 y 2012 es la siguiente:

Propiedades. Plantas y Equipos por Clase Depreciación acumulada y deterioro del valor

Valor Bruto

Construcciones en curso

31.12.2013

31.12.2012

31.12.2013

31.12.2012

31.12.2013

31.12.2012

M$

M$

M$

M$

M$

M$

57.563

177.954

-

-

57.563

177.954

Terrenos

4.134.508

4.134.508

-

-

4.134.508

4.134.508

Edificios

2.920.618

2.919.118

(518.429)

(423.115)

2.402.189

2.496.003

Planta y equipos

831.231

828.828

(600.360)

(477.595)

230.871

351.233

Equipamiento de tecnologías de la información

288.933

200.822

(156.772)

(91.307)

132.161

109.515

33.816

33.438

(29.927)

(17.763)

3.889

15.675

Automotores y vehículos

72.948.505

72.867.271

(13.375.760)

(10.698.735)

59.572.745

62.168.536

Total

81.215.174

81.161.939

(14.681.248)

(11.708.515)

66.533.926

69.453.424

Instalaciones fijas y accesorios

62

Valor neto

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

Respecto de la composición de las propiedades Plantas y Equipos las siguientes son las características más relevantes ítem por ítem: t5FSSFOPT1SJODJQBMNFOUFDPSSFTQPOEFB1SPQJFEBEFTDPMJOEBOUFTDPOMBGBKBWÓBGFSSPWJBSJB EJTUSJCVJEBTFOUSF1VFSUPZ-JNBDIF t&EJöDBDJPOFT-BTQSJODJQBMFTDPSSFTQPOEFOBM5BMMFSEF.BOUFOJNJFOUPZBMBTPöDJOBT&TUBDJØO1VFSUP t1MBOUBTZFRVJQPT.BRVJOBSJBTZ&RVJQPTEFPöDJOBZ)FSSBNJFOUBT DVZPQSJODJQBMCJFO FTFM5PSOP4VNFSHJEP t&RVJQPTEFUFDOPMPHÓBEFMBJOGPSNBDJØO$PSSFTQPOEFB*NQSFTPSBT FRVJQPTDPNQVUBDJPOBMFT TFSWJEPSFTZFRVJQPTQBSBFM4JTUFNBEF1FBKFZFM Sistema CCTV. t*OTUBMBDJPOFTöKBTZBDDFTPSJPT#ÈTJDBNFOUFDPSSFTQPOEFBNVFCMFTEFVTPBENJOJTUSBUJWP t"VUPNPUPSFT*ODMVZFBVUPNPUPSFT95SBQPMJTEFMB×PZBWFIÓDVMPEFVTPBENJOJTUSBUJWP La Empresa no ha incurrido en costos de desmantelamiento en los ejercicios 2013 y 2012. La Empresa no tiene bienes que se encuentren temporalmente fuera de servicio ni bienes retirados de uso activo y, o clasificados como activos para la venta. Los bienes que se encuentran totalmente depreciados y que aún están operativos corresponden a bienes menores tales como: computadores, muebles, herramientas, cuya vida útil inicial no excedía los tres años. Al 31de diciembre de 2013 del total de depreciaciones del ejercicio las cuales ascienden a M$2.972.732, un total de M$2.885.397 se clasificaron como costo de ventas (M$2.883.258 en 2012), y M$87.335 como gastos de administración (M$68.663 en 2012).

13.2. MOVIMIENTOS DEL PERÍODO Los movimientos al 31 de diciembre de 2013 y 2012 de las partidas que integran rubro propiedades, plantas y equipos son los siguientes:

Saldo inicial al 01.01.2013

Plantas y Equipos Neto

Equipamiento Tecnologías de la Información Neto

Instalaciones Fijas y Accesorios Neto

Automotores y Vehículos Neto

Propiedades Planta y Equipos. Neto

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

177.954

4.134.508

2.496.003

351.233

109.515

15.675

62.168.536

69.453.424

108.343

-

1.500

2.403

27.146

377

17.888

157.657

Activa Inversión

(124.311)

-

-

-

60.965

-

63.346

-

Reversa Inversión / Reclasifica a Intangibles y gastos pagados por anticipado

(104.423)

-

-

-

-

-

-

(104.423)

Gasto por depreciación

-

-

(95.314)

(122.765)

(65.465)

(12.163)

(2.677.025)

(2.972.732)

Transferencias a (desde) propiedades de inversión

-

-

-

-

-

-

-

-

(120.391)

-

(93.814)

(120.362)

22.646

(11.786)

(2.595.791)

(2.919.498)

57.563

4.134.508

2.402.189

230.871

132.161

3.889

59.572.745

66.533.926

Adiciones (*)

CAMBIOS

Terrenos

Edificios Neto

Construcción en Curso

Cambios. Total Saldo final al 31.12.2013 (*)

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

63

Saldo inicial al 01.01.2012

CAMBIOS

Terrenos

Edificios Neto

Plantas y Equipos Neto

Equipamiento Tecnologías de la Información Neto

Instalaciones Fijas y Accesorios Neto

Automotores y Vehículos Neto

Propiedades Planta y Equipos. Neto

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

Construcción en Curso

557

4.134.508

2.587.019

469.203

107.568

18.601

64.841.601

72.159.057

Adiciones (*)

195.631

-

5.815

5.584

39.029

481

-

246.540

Activa Inversión

(17.982)

-

-

-

8.386

9.596

-

-

(252)

-

-

-

-

-

-

(252)

Gasto por depreciación

-

-

(96.831)

(123.554)

(45.468)

(13.003)

(2.673.065)

(2.951.921)

Transferencias a (desde) propiedades de inversión

-

-

-

-

-

-

-

-

177.397

0

(91.016)

(117.970)

1.947

(2.926)

(2.673.065)

(2.705.633)

177.954

4.134.508

2.496.003

351.233

109.515

15.675

62.168.536

69.453.424

Reversa Inversión / Reclasifica a gastos

Cambios. Total Saldo final al 31.12.2012 (*)

(*) Las adiciones de 2013 netas de traspasos a Intangibles por M$88.717 ascienden a M$68.940, las cuales fueron totalmente pagadas durante el año. En estado de flujo se observan pagos por M$171.860, la diferencia de M$102.920 corresponde a pagos de bienes comprados en 2012. Durante 2012 las adiciones de Propiedad, Planta y Equipos fueron M$246.540 de las cuales solo se pagaron M$106.909 en ese año.

14. PROPIEDADES PARA INVERSIÓN Los movimientos al 31 de diciembre de 2013 y 2012 de las partidas que integran rubro propiedades, para inversión son los siguientes: Terrenos Inversión

Saldo inicial al 01.01.2013 Cambios

Propiedades Planta y Equipos Neto

M$

M$

M$

1.068.875

272.475

1.341.350

Adiciones

-

-

-

Gasto por depreciación (Nota 21)

-

(22.345)

(22.345)

Transferencias a (desde) propiedades de inversión

-

-

-

-

(22.345)

(22.345)

1.068.875

250.130

1.319.005

Cambios. Total Saldo final al 31.12.2013 (*)

64

Edificios Inversión Neto

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

Terrenos Inversión

Edificios Inversión Neto

Propiedades Planta y Equipos Neto

M$

M$

M$

1.068.875

293.712

1.362.587

Saldo inicial al 01.01.2012 Cambios

Adiciones

-

950

950

Gasto por depreciación (Nota 21)

-

(22.187)

(22.187)

Transferencias a (desde) propiedades de inversión

-

-

-

-

(21.237)

(21.237)

1.068.875

272.475

1.341.350

Cambios. Total Saldo final al 31.12.2012 (*) (*) No existen costos de financiamiento ni intereses por registrar.

La depreciación acumulada de las Propiedades de Inversión asciende a M$110.617 al 31 de diciembre de 2013 y a M$88.272 al 31 de diciembre de 2012. La depreciación del ejercicio 2013 M$22.345 (M$22.187 en 2012) fue registrada en el costo de ventas del Estado de Resultados Integral (Nota 21).

15. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR Las cuentas por pagar o acreedores comerciales no devengan intereses y normalmente son liquidadas en un período máximo de 30 días. Con respecto a las otras cuentas por pagar, no devengan intereses y tienen un período promedio de pago de 30 días. La composición de este rubro al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

Moneda

31.12.2013

31.12.2012

Corrientes

Corrientes

M$

M$

Cuentas por pagar (a.1)

Peso Chileno

886.070

634.824

Anticipo Proveed. Plan Trienal Agencia Aduana F. Pardo

Peso Chileno

(63)

-

Otras cuentas por pagar (a.2)

Peso Chileno

10.561

8.727

Facturas por recibir (a.3)

Peso Chileno

504.737

515.929

Impuestos retenidos e IVA débito

Peso Chileno

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar

13.504

14.321

1.414.809

1.173.801

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

65

a.1) Detalle de las cuentas por pagar al 31 de diciembre de 2013 y 2012: Proveedores de Bienes y Servicios ESVAL S.A. (*)

Rut

País

Moneda

31.12.2013

M$

M$

M$

89.900.400-0

CHILE

PESOS

471

100.468

CHILQUINTA ENERGIA S.A.

96.813.520-1

CHILE

PESOS

128.907

105.480

SERVIPERS LTDA.

76.348.000-3

CHILE

PESOS

25.916

22.721

INTELLEGO CHILE LTDA.

76.138.168-7

CHILE

PESOS

-

69.658

EME SERVICIOS GENERALES LTDA.

76.455.400-0

CHILE

PESOS

93.387

34.811

ENERCAT LTDA.

76.322.360-4

CHILE

PESOS

40.908

35.239

INDRA SISTEMAS CHILE S.A.

78.553.360-7

CHILE

PESOS

44.909

26.583

QUINTEC CHILE S.A.

86.731.200-5

CHILE

PESOS

-

54.701

GUARD SERVICE SEGURIDAD S.A.

79.960.660-7

CHILE

PESOS

13.022

6.474

ALSTOM CHILE S.A.

80.889.200-6

CHILE

PESOS

303.625

-

TELETRONIC S.A.

84.391.300-8

CHILE

PESOS

-

7.661

AREVALO Y CIA. LTDA.

76.328.080-2

CHILE

PESOS

9.865

9.078

PROCOMEX LTDA.

77.486.720-1

CHILE

PESOS

-

21.145

PROSECURITY LTDA.

76.099.225-9

CHILE

PESOS

5.629

10.485

6.549.999-1

CHILE

PESOS

2.646

10.793

MIGUEL MANCILLA MONTENEGRO ADECO S.A.

96.820.170-0

CHILE

PESOS

-

5.431

EPCOM S.A.

76.098.467-1

CHILE

PESOS

9.342

13.707

BAKER TILLY CHILE AUDIT. CONS.

78.176.290-3

CHILE

PESOS

1.058

2.559

F S M ING. SISTEMAS LTDA.

76.224.620-1

CHILE

PESOS

3.586

3.520

CIA CHILENA DE VALORES

77.977.580-1

CHILE

PESOS

3.426

3.204

THYSSENKRUPP ELEVADORES S.A.

96.726.480-6

CHILE

PESOS

1.589

1.669

SIEMENS S.A.

94.995.000-K

CHILE

PESOS

22.789

-

GUARD SERVICE TECNOLOGIA S.A.

76.924.590-1

CHILE

PESOS

4.628

2.288

CLAVES CHILE S.A.

99.586.730-3

CHILE

PESOS

1.433

1.433

PSI INGENIEROS CONSULTORES LTDA.

78.772.830-8

CHILE

PESOS

15.076

-

MYRIAM FIGUEROA Y CIA LTDA.

76.059.700-7

CHILE

PESOS

13.185

-

ERNESTO GABRIEL PRADO SÁNCHEZ

11.240.151-2

CHILE

PESOS

930

3.998

GESTION MANT. DE AUTOMAT. Y PEAJES

96.763.100-0

CHILE

PESOS

-

9.300

ING. Y CONST. RICARDO RODRIGUEZ Y CIA LTDA.

89.912.300-K

CHILE

PESOS

1.550

-

TRANSBANK S.A.

96.689.310-9

OTROS PROVEEDORES VARIOS SERV. DE TRANSPORTES ACI LTDA.

76.179.711-5

PROVEEDORES VARIOS ROYAL SUN ALLIANCE SEGUROS Total cuentas comerciales y otras por pagar

99.017.000-2

CHILE

PESOS

3.934

-

CHILE

PESOS

77.996

43.187

CHILE

PESOS

29.857

3.138

CHILE

PESOS

179

759

CHILE

PESOS

26.227

25.334

886.070

634.824

(*) El saldo por pagar a este proveedor al 31.12.2012 incluye un cargo extraordinario de M$100.354 por concepto de fuga de agua.

66

31.12.2012

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

a.2) Detalle de las otras cuentas por pagar al 31 de diciembre de 2013 y 2012: Otras cuentas por pagar Boletas de honorarios por pagar

Moneda

31.12.2013

Pesos Chilenos

Total Otras cuentas por pagar

31.12.2012

M$

M$

10.561

8.727

10.561

8.727

Movimiento de Cuenta Honorarios M$ Saldo Inicial 01.01.2013 Incrementos Disminuciones Saldo Final al 31.12.2013

8.727 105.510 (103.676) 10.561

M$ Saldo Inicial 01.01.2012

17.561

Incrementos

113.742

Disminuciones

(122.576)

Saldo Final al 31.12.2012

8.727

a.3) Detalle de facturas por recibir: 31.12.2013

31.12.2012

M$

M$

345.072

428.000

Facturas proveedores por recibir: Mant. Material Rodante Anticipo Alstom

(101.642)

(66.221)

Asist. Tecn. Señalización

200.739

61.000

Mantención de sistemas

31.579

32.023

-

35.040

992

3.640

5.192

5.192

Servicio cajeros Servicio vigilancia Soporte computacional Consumos básicos y otros Total facturas por recibir

22.805

17.255

504.737

515.929

16. PROVISIONES BENEFICIOS EMPLEADOS CORRIENTES El saldo corresponde al registro de días devengados por feriados de empleados. Este beneficio es registrado de acuerdo a las remuneraciones del personal. Feriados del Personal Feriados del Personal Total Feriados por pagar

Moneda

31.12.2013

31.12.2012

M$

M$

Pesos Chilenos

242.695

216.759

242.695

216.759

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

67

17. OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS CORRIENTES La composición de este rubro al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente: Feriados del Personal Ingresos anticipados (a) Garantías efectivo recibidas (Nota 28)

Moneda

31.12.2013

31.12.2012

M$

M$

Pesos Chilenos

658.081

741.560

Unidad Fomento

113.019

79.728

Retenciones previsionales

Pesos Chilenos

63.038

58.748

Otros por pagar

Pesos Chilenos

Totales

21.207

44.318

855.345

924.354

(a) Los ingresos anticipados corresponden a cargas de pasajes en tarjeta de transporte, no utilizadas por los usuarios al cierre del período o ejercicio contable y a la porción corto plazo de arriendos cobrados por anticipado de contratos con empresas de telefonía celular, las cuales instalaron antenas en el túnel entre “El Salto y Caleta Abarca”. Estas empresas cancelaron en forma anticipada diez años de arriendo del espacio y los ingresos se van registrando a medida que se van devengando.

18. OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS NO CORRIENTES La composición de este rubro al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

Ingresos anticipados (b)

Moneda

31.12.2013 M$

M$

Pesos Chilenos

57.555

82.669

57.555

82.669

Totales

31.12.2012

(b) Corresponde a la porción largo plazo de los ingresos anticipados por arriendos cobrados por anticipado a empresas de telefonía celular. En la actualidad restan cinco años. Más de 1 año y hasta 2 años

Entre 3 y 5 años

M$

M$

Ingresos percibidos por anticipado al 31 de diciembre de 2013

25.114

32.441

Ingresos percibidos por anticipado al 31 de diciembre de 2012

25.114

57.555

19. PATRIMONIO NETO a) Capital Emitido Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el capital pagado asciende a M$106.125.877 y las primas de emisión ascienden a M$25.436. b) Número de acciones suscritas y pagadas Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el capital pagado de la Sociedad se compone de la siguiente forma: Año

Serie

N° acciones suscritas

N° acciones pagadas

N° acciones con derecho a voto

2013

Única

725.393.604

708.962.495

708.962.495

2012

Única

725.393.604

708.962.495

708.962.495

El capital quedó reducido a las acciones efectivamente pagadas 708.962.495, quedando 16.431.109 como acciones suscritas no pagadas. 68

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

Conceptos

$

N° Acciones

Capital suscrito y pagado al 31.12.2008

35.061.296.413

235.359.384

30.12.09 EFE paga Capital suscrito el 30.12.09

26.123.835.067

175.364.015

Capital suscrito y pagado al 31.12.2009

61.185.131.480

410.723.399

Revalorización Capital 2009

(806.409.817)

-

30.12.10 EFE paga Capital Suscrito el 30.12.09

5.955.933.436

39.980.757

30.05.11 EFE paga Capital Suscrito el 30.12.09

34.881.346.656

234.150.142

06.12.12 EFE paga Capital Suscrito el 30.12.09

4.909.875.446

24.108.197

Total Capital Pagado al 31.12.2012

106.125.877.201

708.962.495

Total Capital Pagado al 31.12.2013

106.125.877.201

708.962.495

c) Dividendos No se han cancelado dividendos durante los años 2013 y 2012. d) Aumento de capital El 30 de diciembre de 2009 según Junta Extraordinaria de Accionistas N° 8 se acordó un aumento de capital por M$73.000.000, la Empresa de los Ferrocarriles del Estado suscribe el 100% de las acciones emitidas y en el mismo acto cancela M$26.123.835, correspondiente a deuda en UF que Metro Regional de Valparaíso S.A. mantenía con Empresa de los Ferrocarriles del Estado. El saldo se pagará dentro del plazo máximo de tres años contados desde la fecha del acuerdo de aumento de capital. El 30 de diciembre de 2010, la Empresa de los Ferrocarriles del Estado acuerda la capitalización de la deuda en UF y dólares que Metro Valparaíso mantenía con EFE por un monto de M$5.955.933, quedando el capital pagado en M$66.334.655. El 30 de mayo de 2012, la Empresa de los Ferrocarriles del Estado acuerda la capitalización de la deuda en dólares que Metro Valparaíso mantenía con EFE por un monto de M$34.881.346, quedando el capital pagado en M$101.216.001. El 06 de diciembre de 2012, Empresa de los Ferrocarriles del Estado paga acciones suscritas el año 2009 por un monto de M$4.909.876, quedando el capital pagado al 31.12.2012 en M$106.125.877. e) Otras reservas Corresponde a la corrección monetaria del capital pagado y primas de emisión generada en 2009, cuyo efecto de acuerdo a Oficio Circular N°456 de la Superintendencia de Valores y Seguros debe registrarse en otras reservas en el patrimonio (M$807.009). f) Resultados Acumulados Son aquellos resultados acumulados desde la formación de la Sociedad, incluye el resultado de cada ejercicio. Al 31.12.2013 corresponde a una pérdida acumulada de M$38.779.338 y al 31.12.2012 pérdida acumulada de M$36.679.026. g) Política de Gestión de Capital Se considera como Capital aquel que han aportado y pagado los accionistas de la Sociedad, en bienes del Activo Fijo o Aportes en Efectivo. También aquellos montos de deudas contraídas con el accionista principal, la Empresa de los Ferrocarriles del Estado y que han sido capitalizadas durante los ejercicios 2009, 2010, 2011 y 2012. La gestión del capital, referida a la administración del patrimonio de la Sociedad tiene como objeto principal asegurar el establecimiento, mantenimiento y explotación de los servicios de transporte de pasajeros a realizarse por medio de vías férreas o sistemas similares y servicios de transporte complementarios, cualquiera sea su modo, incluyendo todas las actividades conexas necesarias para el debido cumplimiento de esta finalidad, generando además beneficios sociales de carácter nacional. Los principales recursos para cumplir sus objetivos son obtenidos de la Matriz, Empresa de los Ferrocarriles del Estado, la cual a su vez obtiene sus recursos por los aportes del Estado.

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

69

20. INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS El detalle es el siguiente: Acumulado M$

Por el período comprendido entre 01.01.2013 31.12.2013

01.01.2012 31.12.2012

Venta de pasajes

9.222.350

7.858.286

Venta de tarjetas

425.208

375.489

2.899.106

2.507.824

270.437

311.739

12.817.101

11.053.338

Clases de Ingresos ordinarios

Compensación MTT (Nota 3.13) Arriendos Total Ingresos de actividades ordinarias

Al 31 de diciembre de 2013 los ingresos por venta de pasajes equivalen a 20,21 millones de pasajeros y 18,90 millones de pasajeros al 31 de diciembre de 2012.

21. COSTO DE VENTAS El detalle es el siguiente: Acumulado M$

Por el período comprendido entre 01.01.2013 31.12.2013

01.01.2012 31.12.2012

1.192.067

1.169.000

Cajeros

379.635

404.204

Guardias

421.940

356.986

Traslado de pasajeros (Servicio bus metro)

1.466.139

1.185.064

Mantenimiento. Automotores. y otros operación (a)

2.800.481

2.782.685

Energía eléctrica

1.723.879

1.287.552

89.597

88.166

1.360.039

1.318.379

188.854

203.835

2.885.397

2.883.258

22.345

22.187

Costo de Ventas Remuneraciones

Costo de Tarjetas (Nota 9) Peaje y canon de acceso Seguros (*) Depreciación Propiedad Planta y Equipo (Nota 13) Depreciación Propiedades de Inversión (Nota 14) Otros Total Costo de Ventas (*) Se consideran los seguros de los automotores.

70

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

59.932

62.364

12.590.305

11.763.680

(a) La Composición de este costo es la siguiente: 2013

2012

M$

M$

2.562.610

2.574.395

122.833

119.557

Mantención de Estaciones

75.782

36.109

Mantención de Maquinarias y Equipos

39.256

52.624

2.800.481

2.782.685

Mantenimiento de Automotores Mantenciones de Sistemas de Peaje

Total Mantenimientos

22. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN El detalle es el siguiente: Acumulado M$

Por el período comprendido entre 01.01.2013 31.12.2013

01.01.2012 31.12.2012

1.217.031

1.086.669

Gastos de Administración Remuneraciones Servicios externos (a.1)

207.599

202.808

Mantenimientos

13.057

23.027

Auditorias

18.389

46.098

Seguros

77.330

75.834

169.111

122.874

64.134

55.706

Asesorías y honorarios Dietas Publicidad

34.978

26.828

195.555

158.163

Depreciaciones (Nota 13.1)

87.335

68.663

Amortizaciones (Nota 12)

31.352

14.428

Patente comercial

Contribuciones Otros gastos varios Total Gastos de Administración

18.036

16.892

200.171

142.210

2.334.079

2.040.200

(a.1) El gasto por Servicios externos se desglosa como sigue:

Aseo Transporte de valores Otros servicios externos Total servicios externos

2013

2012

M$

M$

108.253

95.712

39.934

39.436

59.412

67.660

207.599

202.808

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

71

23. OTRAS GANANCIAS (PÉRDIDAS) El detalle es el siguiente: Acumulado M$

Por el período comprendido entre 01.01.2013 31.12.2013

01.01.2012 31.12.2012

Otras Ganancias (Pérdidas) Otras Ganancias

61.747

75.347

Otras Pérdidas (*)

(88.773)

(223.604)

Total otras Ganancias (Pérdidas)

(27.026)

(148.257)

(*) Corresponde a montos cancelados por Estudios y Asesorías M$88.623 e Indemnizaciones M$150.

24. EFECTO DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA Acumulado M$

Por el período comprendido entre 01.01.2013 31.12.2013

01.01.2012 31.12.2012

29

114

Efecto de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera Diferencia de cambio reconocida en resultados excepto para instrumentos financieros medidos a valor razonable con efecto en resultados La diferencia de cambio está relacionada directamente con cuotas de seguros pactadas en dólares.

25. MEDIO AMBIENTE Los automotores de Metro Regional de Valparaíso S.A., son accionados mediante tracción eléctrica, lo que permite una operación limpia y no contaminante. Además, su Unidad de Prevención de Riesgos está constantemente monitoreando todas las instalaciones de la Sociedad, incluyendo los Talleres de mantenimiento de automotores, con el fin de asegurar una operación integral no contaminante. Los trabajos derivados del Proyecto IV Etapa, se efectuaron de acuerdo a los estudios de impactos ambiental y vial correspondientes. Estos estudios fueron presentados a la CONAMA en diciembre de 2001. La Comisión Regional del Medio Ambiente resolvió calificar favorablemente el proyecto “Interconexión vial Valparaíso - Viña del Mar - IV Etapa” según resolución exenta N°176/2002 de fecha 2 de diciembre de 2002.

72

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

26. ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO FINANCIERO RIESGO DE MERCADO En el año 2013, la demanda por viajes en Metro Regional de Valparaíso S.A. alcanzó los 20,21 millones de viajes, cifra que representa un incremento del 6,9% respecto del año 2012. La operación de la estación de intermodal en Limache, que permite la combinación de modos Metro - Bus, integrando la red ferroviaria del corredor Puerto - Limache con las ciudades La Calera, Quillota, el sector de Limache Viejo y Olmué, aumentó en un punto porcentual su importancia relativa respecto al año pasado, llegando al 17,2% de la demanda global del año 2013, con un movimiento de 3,5 millones de pasajeros anuales. Estos resultados podrían ser reforzados en la medida que el Plan de Transporte del Gran Valparaíso (TMV) considere en la integración de tarifas y recorridos del transporte público a Metro Regional de Valparaíso S.A. considerando que la autoridad sectorial correspondiente aplica una política de transporte en coordinación con todos los agentes y operadores de transporte público de la zona. Cabe destacar que Metro Regional de Valparaíso S.A se ha abocado a efectuar las adecuaciones a sus sistemas de señalización, comunicaciones, peajes, energía y algunas otras inversiones de infraestructura en estaciones de intercambio, además de adquisición de material rodante, para abordar la creciente demanda.

DESARROLLO OPERACIONAL La administración se encuentra en la fase final del plan de inversiones (2011-2013) que permitirá establecer, en el corto y mediano plazo, las condiciones técnicas y de infraestructura requeridas para enfrentar una demanda anual superior a los 20 millones de pasajeros, manteniendo la calidad de servicio actual. Durante el año 2014 se materializará desde la ampliación y mejoramiento de infraestructura de estaciones hasta la migración del intervalo operacional actual para lograr 180 segundos de intervalo mínimo real, incluyendo la implementación de nuevos nodos de integración Bus + Metro. En particular la liberación técnica del proyecto de mejora en el intervalo operacional podrá permitir, a partir de mayo de 2014, entregar a público una oferta de servicios mejorada a 180 segundos en horario punta en el bucle Puerto- Sargento Aldea – Puerto. Con el proceso de adquisición de nuevo material rodante Xtrapolis Modular ya finiquitado se prevé para el año 2014 el desarrollo de actividades de ingeniería orientadas a supervisar e inspeccionar la línea de fabricación de trenes en fábrica, considerando que las primeras unidades llegarán a talleres de Limache en el mes de agosto de 2015.

RIESGO DE CRÉDITO En relación al riesgo de crédito este es mínimo ya que el 98% de nuestros ingresos son por ventas de pasajes y tarjetas de viaje con pago contado y en efectivo. Solo el 2% de las ventas son facturadas al crédito, considerando que la mayoría de nuestros clientes por arriendos tienen garantías entregadas a la empresa. Todas estas transacciones son realizadas en pesos y no representan riesgo por fluctuaciones por tipo de cambio o tasa de interés.

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

73

Garantías de los principales clientes: Cliente

Tipo

Relación

Moneda

Monto

Estacionamientos Centro S.A.

Boleta

Arriendo

UF

500

Claro Chile

Boleta

Arriendo

UF

500

Claro Chile

Boleta

Arriendo

UF

300

Entel PCS Telecomunicaciones S.A.

Boleta

Arriendo

UF

500

Entel PCS Telecomunicaciones S.A.

Boleta

Arriendo

UF

300

Nextel S.A.

Boleta

Arriendo

UF

500

Publicidad exterior Publivía S.A.

Boleta

Arriendo

UF

270

Terminal Network Systems Ltda.

Boleta

Arriendo

UF

52

Comsa S.A.

Efectivo

Arriendo

UF

21,38

Ivonne Villarroel F.

Efectivo

Arriendo

UF

20,00

Servicios de publicidad Axión

Cheque

Arriendo

M$

40.000

Asoc. de Func. Médicos

Efectivo

Arriendo

M$

2.000

Besalco Construcciones S.A. Héctor Valdés

Boleta

Arriendo

M$

15.000

Efectivo

Arriendo

M$

100

Felipe Sanhueza

Efectivo

Arriendo

M$

250

Nathaniel Alexander

Efectivo

Arriendo

M$

150

María Rojas

Efectivo

Arriendo

M$

100

Phoenix Ltda.

Efectivo

Arriendo

M$

1.000

RIESGO DE LIQUIDEZ El año 2012 se logró cubrir el 100% de los costos operacionales y un pequeño porcentaje de la depreciación y este año 2013 nuevamente el EBITDA fue positivo, permitiendo cubrir el 100% de sus costos operacionales. Como consecuencia de los sucesivos aumentos de capital efectuados durante los últimos dos años, la situación patrimonial de Metro Regional de Valparaíso S.A. mejoró sustancialmente. El patrimonio neto financiero al 31 de diciembre de 2013 asciende a MM$68.179 y MM$70.279 al 31 de diciembre de 2012. No se visualizan otros riesgos financieros que puedan afectar directa y significativamente la operación de Metro Regional de Valparaíso S.A. durante el próximo ejercicio, salvo aquellos que se puedan derivar de la situación de la Sociedad Matriz Empresa de los Ferrocarriles del Estado.

74

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD La Sociedad encargó la realización de un análisis de sensibilidad, tomando como base la información contable al 31 de diciembre del año 2013, complementada con antecedentes de mercado y con apreciaciones formuladas por nuestros especialistas en las diversas etapas del análisis. Esta sensibilización se efectuó sólo sobre los ítems contables de Energía Eléctrica relacionadas con los equipos de Tracción y la Mantención del Material Rodante. Las conclusiones de este estudio fueron las siguientes: Valor contable al 31/12/2013 M$

Variable determinante

Límite a la baja M$

Límite al alza M$

Efecto negativo M$

Efecto positivo M$

Energía eléctrica (tracción)

1.723.879

Costo energía

1.656.712

1.787.342

63.463

67.167

Gasto mantención material rodante

2.562.610

Valor Euro

2.392.839

2.691.999

129.389

169.771

Partida

Como se desprende del cuadro precedente, de las sensibilizaciones efectuadas, se concluye que el principal factor de riesgo se observa en el ítem de Gasto Mantención Material Rodante, esto debido a la volatilidad que presenta la moneda EURO para el período que finalizará al 31 de diciembre de 2014, existiendo una mayor probabilidad a experimentar un beneficio en la posición financiera de Metro Valparaíso.

27. EMPRESA EN MARCHA Al 31 de diciembre 2013, el Estado de Situación financiera muestra un capital de trabajo y margen bruto positivo (capital de trabajo y margen bruto negativo en 2012). No obstante, los presentes estados financieros se han formulado bajo el principio de “Empresa en Marcha”, al considerar que la recuperación de la inversión en activos fijos, otras inversiones relacionadas y el financiamiento para el cumplimiento normal de las operaciones, dependerán de la generación futura de resultados y los aportes financieros que reciba a través del Ministerio de Transportes y Telecomunicaciones y su matriz Empresa de los Ferrocarriles del Estado, el que se otorga en base a la aprobación de los planes trienales de desarrollo de la empresa contemplados para su Matriz en el DFL 1 de 1993, en su condición de empresa pública.

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

75

28. GARANTÍAS Y CAUCIONES OBTENIDAS DE TERCEROS Al 31 de diciembre de 2013, la Sociedad mantiene en su poder garantías obtenidas de terceros en efectivo (Clientes y Proveedores) por el equivalente a M$113.019. Otorgante

Documento

Relación

Moneda

Monto

Comsa S.A.

Efectivo

Arriendo

UF

21,38

Ricardo Mondaca M.

Efectivo

Arriendo

UF

2,00

Enercat Limitada

Efectivo

Servicios

UF

1.030,00

Ivonne Villarroel F.

Efectivo

Arriendo

UF

20,00

Servipers Limitada

Efectivo

Servicios

UF

1.630,00

ACI Ltda.

Efectivo

Servicios

UF

1.021,25

ACI Ltda.

Efectivo

Servicios

UF

606,24

Asoc. Func. Médicos

Efectivo

Arriendo

M$

2.000

Héctor Valdés

Efectivo

Arriendo

M$

100

Felipe Sanhueza

Efectivo

Arriendo

M$

200

Nathalier Alexander

Efectivo

Arriendo

M$

150

Mará Rojas

Efectivo

Arriendo

M$

100

Phoenix Ltda.

Efectivo

Arriendo

M$

1.000

Felipe Sanhueza

Efectivo

Arriendo

M$

50

29. SANCIONES Durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre 2013 y 2012, la Superintendencia de Valores y Seguros no ha aplicado sanciones a la Sociedad, sus Directores y Ejecutivos. Asimismo no existen sanciones de otras autoridades administrativas.

30. CONTINGENCIAS Al 31 de diciembre de 2013, el detalle de las contingencias se presenta a continuación:

JUICIOS CIVILES ARTIGAS CON METRO VALPARAÍSO S.A. Tribunal: 1° Juzgado Civil de Viña del Mar Rol: C-2949-2012 Materia: Responsabilidad extracontractual Cuantía: $400.000.000 Estado: Se está a la espera de la resolución sobre excepciones dilatorias. Probable resultado final del juicio: El presente juicio cuenta con cobertura de seguro. Habida cuenta de la inactividad procesal por parte de la demandante, existiría probabilidad que Metro Valparaíso S.A, no resulte condenado.

76

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

RAMOS CON METRO VALPARAÍSO S.A. Y EFE Tribunal: 3º Juzgado Civil de Viña del Mar Rol: 2.196-2010 Materia: Demanda Responsabilidad Civil Extracontractual de Indemnización de perjuicios Cuantía: $621.600.000 Estado: Habida cuenta del recurso de casación en el fondo deducido por la demandante, la Excelentísima Corte Suprema, con fecha 4 de septiembre del año 2013, cita a las partes a audiencia de conciliación, motivo por el cual EFE pagó a favor de la demandante, la cantidad de $13.000.000, con lo cual se pone término a la presente causa. Probable resultado final del juicio: En virtud del acuerdo arribado por EFE y la demandante, se pone término al presente juicio.

BLANC CON METRO VALPARAÍSO Tribunal: 2º Juzgado Civil de Viña del Mar Rol: 7.713-2010 Materia: Demanda Responsabilidad Civil Extracontractual de Indemnización de perjuicios Cuantía: $100.000.000 Estado: Se encuentra pendiente rendición de pruebas periciales solicitadas por la contraparte. Probable resultado final del juicio: Existiría probabilidad que Metro Valparaíso S.A., no resulte condenado en el presente juicio, habida cuenta de la forma en que la demandante ha planteado la demanda y del mérito probatorio de los antecedentes que obran a favor de ésta parte. Lo cual en todo caso, es de competencia del juez de la causa.

NAVARRO CON METRO REGIONAL DE VALPARAÍSO S.A. Tribunal: Juzgado de Policía Local de Quilpué Rol: Nº2.998 Materia: Demanda de indemnización de perjuicios por infracción a la Ley del Consumidor, en razón de los daños provocados - con ocasión de un hurto - a la demandante en la Estación El Sol de Quilpué. Cuantía: $4.480.684 más intereses y reajustes. Estado: Con fecha 15 de noviembre del año 2013, La Ilustrísima Corte de Apelaciones, conociendo del recurso de apelación deducido por ésta parte, confirma fallo de primera instancia, con declaración de rebaja del monto por concepto daño moral, de $800.000, (Ocho cientos mil pesos) a $300.000, (Trescientos mil pesos), con fecha 6 de febrero del año 2014, Metro Regional Valparaíso, procedió al pago de la cantidad a que resultó condenada, con ello se pone término al presente juicio. Probable resultado del juicio: En correlato con lo informado precedentemente, Metro Valparaíso S.A., resultó condenado a una cifra inferior a la demandada.

METRO VALPARAÍSO S.A. CON COLL Tribunal: 1º Juzgado de Policía Local de Valparaíso Rol: Nº2869-2012. Materia: Querella Infraccional e Indemnización de Perjuicios presentada por la empresa en contra de conductor de vehículo que ingreso a la vía ferroviaria provocando daños materiales y paralización del servicio por 2 horas aproximadamente. Cuantía: $6.471.488 Estado: Del fallo condenatorio de primera instancia, la contraparte dedujo recurso de apelación ante la Ilustrísima Corte de Apelaciones de Valparaíso, la cual ratificó sentencia de primera instancia. Con fecha 14 de agosto del año 2013, se suscribió convenio de pago, en virtud del cual la demandada se obligó al pago de $1.200.000. (Un millón doscientos mil pesos). Con fecha 10 de octubre del 2013, se procedió al pago establecido en convenio señalado, con lo cual se puso término al presente juicio. Probable resultado del juicio: En razón de lo informado precedentemente, se pone término al presente juicio favorablemente a Metro Valparaíso S.A.

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

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ACOSTA CON METRO VALPARAÍSO S.A. Tribunal: 1° Juzgado Civil de Viña del Mar Rol: 2733-2012 Materia: Demanda Responsabilidad Civil Extracontractual de Indemnización de perjuicios Cuantía: $4.400.000 Estado: Con fecha 13 de noviembre del 2013, ésta parte solicitó abandono del procedimiento. Con fecha 3 de diciembre del año 2013, fue declarado el abandono del procedimiento. En consecuencia, encontrándose firme y ejecutoriada dicha resolución, se pone término al presente juicio. Probable resultado final del juicio: De acuerdo a lo expuesto precedentemente, se pone término a la presente causa, en virtud de una resolución favorable para Metro Valparaíso S.A.

ROJAS CON METRO VALPARAÍSO Tribunal: 2º Juzgado Civil de Viña del Mar Rol: 2764-2012 Materia: Demanda Responsabilidad Civil Contractual y Extracontractual de Indemnización de perjuicios Cuantía: $50.000.000 Estado: Se está a la espera de la resolución de los recursos de reposición intentado por ambas parte en contra de la interlocutoria que recibe a prueba la presente causa. Probable resultado final del juicio: Existiría probabilidad que Metro Valparaíso S.A., resulte condenado en el presente juicio. Lo cual en todo caso, dependerá del mérito probatorio de los antecedentes aportados por ambas partes a la etapa procesal respectiva y de la ponderación que realice el sentenciador.

31. HECHOS POSTERIORES Con fecha 29 de enero de 2014 Metro Regional de Valparaíso suscribió con el Consorcio Alstom Brasil Energía e Transporte Ltda. y Alstom Chile S.A. un “Contrato Provisión e Instalación de Equipamiento de ATP a bordo para la flota de 8 Trenes Xtrapolis Modular para Metro Valparaíso” el cual compromete los siguientes montos: t&VSPTNÈTJNQVFTUPTDPNPDPNQPOFOUFFYUSBOKFSB t 6'NÈTJNQVFTUP*7"DPNPDPNQPOFOUFOBDJPOBM Valores que se liquidarán a favor del Consorcio según lo siguiente: 30% de anticipo, equivalente a 1.382.447 Euros como componente de moneda extranjera y 886,23 UF como anticipo del componente en moneda nacional. Todo en el año 2014. Montos garantizados por el proveedor con boletas bancarias a favor de Metro Valparaíso con cobertura hasta enero de 2016 aproximadamente. Anticipo ATP Brasil: Banco HSBC Anticipo ATP España: Banco Santander Anticipo ATP Chile: Banco Security El 70% restante se devengará en el ejercicio 2015. Esta inversión se financiará con flujos propios a través de mecanismo de financiamiento a definir con la Matriz u otras fuentes. También con fecha 29 de enero de 2014 Metro Regional de Valparaíso suscribió con el Consorcio Chile S.A. y Alstom Transporte S.A. un “Contrato de Provisión de Acople tipo Scharfenberg modificado para la flota de 8 trenes Xtrapolis Modular de Metro Valparaíso” el cual compromete 1.642.560 Euros más impuestos como único componente. Estos valores que se liquidarán a favor del Consorcio según lo siguiente: 25% de anticipo equivalente a 410.640 Euros a devengar en el año 2014. Monto garantizado por el proveedor con boletas bancarias a favor de Metro Valparaíso con cobertura hasta enero de 2016 aproximadamente. Anticipo Acople España: Banco Santander El 85% restante se devengará en el ejercicio 2015. Esta inversión se financiará con flujos propios a través de mecanismo de financiamiento con la Matriz u otras fuentes.

78

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

Respecto de la adquisición de material rodante (8 unidades Xtrapolis Modular), ella no representa, para esta filial, un compromiso financiero a esta fecha ni tampoco para el ejercicio 2014 ya que la compra la efectuó directamente la matriz EFE. Si bien es cierto esta adquisición la ejecutó bajo la modalidad comercial “para Metro Valparaíso”, ella solo representará compromiso financiero para esta filial cuando el activo sea efectivamente traspasado a ella, cuestión que ocurrirá no antes de noviembre de 2015. Metro Valparaíso firmara con su Matriz EFE un compromiso de deuda en el cual se establece el pago de esta deuda con recursos propios en el plazo de veinte años. Entre el 1° de enero de 2014 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros, no han ocurrido otros hechos posteriores que pudieran tener un efecto significativo en las cifras en ellos presentadas, ni en la situación económica y financiera de la Sociedad

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

79

ANÁLISIS

RAZONADO De los Estados Financieros correspondientes al período terminado al 31 de diciembre de 2013-2012

RESUMEN EJECUTIVO En términos financieros, a pesar del escenario adverso que significó el alza en el precio de la energía eléctrica, este año se ha caracterizado las mejoras en todas las líneas de resultados, con un aumento en los ingresos de $1.726 millones (16%) que contribuye de manera importante pasar de una Pérdida Bruta de $710 millones el año 2012, a una Ganancia Bruta de $227 millones (mejora de $937 millones); y una reducción de $1.105 millones (34%) en la Pérdida del Período, donde se agrega a la mejor desempeño mencionado, la reducción de los de Costos Financieros en $380 millones. Cabe destacar el hecho de que el EBITDA fue positivo en $919 millones, mejorando $681 millones respecto al 2012. Entre los elementos más significativos que afectaron los resultados de año, se pueden mencionar los siguientes: a) Aumento de Ingresos Tarifarios (+16,8%). En el año 2013, la demanda por viajes en Metro Regional de Valparaíso S.A. alcanzó los 20,2 millones de viajes, cifra que representa un incremento del 6,9% respecto del año 2012. Dicho crecimiento explica el 41,2% del mayor ingreso tarifario, mientras la diferencia obedece a gestiones tarifarias, principalmente. b) Costos de Venta. t&MESJWFS5SFO,NBVNFOUB SFTQFDUPBMB×PBOUFSJPS El precio del MWh en USD en promedio fue 40,8% superior al del año 2012. El aumento en la línea Energía de tracción fue de $436 millones.

1. LIQUIDEZ Liquidez Corriente (veces) Diciembre 2013

Diciembre 2012

1,076

0,81

Existe un pequeño aumento de este índice respecto a diciembre de 2012 y se debe principalmente a un aumento en: El efectivo y equivalente de efectivo de MM$336, Otros activos financieros MM$8,30, deudores comerciales MM$260,07, Cuentas por cobrar a Empresas relacionadas MM$279,49, Existencias MM$34,72. Disminuye en: Otros activos no financieros de MM$37,71, Aumento en: Cuentas pagar comerciales por pagar MM$241, Provisión beneficios a Empleados MM$25,93, Disminución en: Cuentas por pagar a Empresas Relacionadas M$60,92, Otros pasivos no financieros MM$69. Razón Ácida (veces) Diciembre 2013

Diciembre 2012

0,44

0,34

Se observa un aumento de este índice respecto a diciembre de 2012 y se debe principalmente a aumento en: El efectivo y equivalente de efectivo de MM$336. Aumento en: Cuentas comerciales y otras por pagar M$241, Provisión beneficios a Empleados MM$25,93. Disminución en: Cuentas por pagar empresas relacionadas MM $60,92, Otros pasivos no financieros MM$69.

82

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

2. ENDEUDAMIENTO Razón de Endeudamiento Diciembre 2013

Diciembre 2012

0,04

0,04

La razón de endeudamiento a diciembre 2013 prácticamente no presenta variación respecto a diciembre de 2012.

Proporción de la deuda a corto plazo y largo plazo en relación a la deuda total Diciembre 2013

Diciembre 2012

Corto Plazo

98,09%

97,15%

Largo Plazo

1,91%

2,85%

La estructura de deuda al 31 de diciembre de 2013 respecto a diciembre de 2012 ha sufrido poca variación.

Cobertura Gastos Financieros En el período enero-diciembre de 2013 no se registraron gastos financieros, en el período enero-diciembre de 2012 M$328.551. Diciembre 2013

Diciembre 2012

M$

M$

Intereses deuda contraída con EFE

-

-

Otros intereses

-

328.551

Total Gastos Financieros

-

328.551

3. ACTIVIDAD Total de Activos Diciembre 2013

Diciembre 2012

M$

M$

71.190.361

73.178.774

Inversiones en Activos Durante el periodo enero a diciembre 2013 se han registrado inversiones por un monto de M$157.657 en activos fijos y M$101.404 en Activos Intangibles. Durante el período enero a diciembre 2012 se han registrado inversiones por un monto de M$246.540 en activos fijos.

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

83

Enajenaciones Durante el ejercicio 2013 no se han producido enajenaciones de activos fijos. Durante el ejercicio 2012 no se han producido enajenaciones de activos fijos. Rotación de Inventario Metro Regional de Valparaíso S.A. tiene como inventario promedio de sus tarjetas declaradas como existencias M$20.876. Rotación inventario 4,29 veces. Permanencia de Inventario Permanencia de inventario 84 días. Algunas Estadísticas: Diciembre 2013

Diciembre 2012

20,21

18,90

Pasajeros Kilómetros (Mill.Pas)

397,46

370,47

Tarifa promedio ($/Pas-Kms) (*)

30,50

27,98

Distancia media (Kilómetros)

19,66

19,60

Pasajeros transportados (Mill.Pas)

(*) Tarifa promedio calculada con ingresos por compensación del MTT

84

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

4. RESULTADOS Saldo M$ al 31.12.2013

Saldo M$ al 31.12.2012

12.817.101

11.053.338

Venta de Pasajes

9.222.350

7.858.286

Venta de Tarjetas

425.208

375.489

2.899.106

2.507.824

270.437

311.739

(12.590.305)

(11.763.680)

(1.192.067)

(1.169.000)

Cajeros

(379.635)

(404.204)

Guardias

(421.940)

(356.986)

Traslado de pasajeros (Servicio bus metro)

(1.466.139)

(1.185.064)

Manten. Autom. y otros operación

(2.800.481)

(2.782.685)

Energía eléctrica

(1.723.879)

(1.287.552)

(89.597)

(88.166)

(1.360.039)

(1.318.379)

(188.854)

(203.835)

(2.907.742)

(2.905.445)

(59.932)

(62.364)

Ingresos Ordinarios

Compensación MTT por baja de tarifas (Nota 3.13) Arriendos Costos de Venta Remuneraciones

Costo de Tarjetas (Nota 9) Peaje y canon de acceso Seguros (*) Depreciación (**) (Nota 13) Otros Gastos de Administración y Ventas

(2.334.079)

(2.040.200)

Remuneraciones

(1.217.031)

(1.086.669)

Servicios Externos (a.1)

(207.599)

(202.808)

Mantenimientos

(13.057)

(23.027)

Auditorias

(18.389)

(46.098)

Seguros (*)

(77.330)

(75.834)

(169.111)

(122.874)

(64.134)

(55.706)

Asesorías y Honorarios Dietas Publicidad

(34.978)

(26.828)

Patente comercial

(195.555)

(158.163)

Depreciaciones y amortizaciones (Notas 12-13-14)

(118.688)

(83.091)

(18.036)

(16.892)

Contribuciones Otros Gastos Varios

(200.171)

(142.210)

Otras Pérdidas o Ganancias

6.971

(455.238)

Otras ganancias (pérdidas)

(27.026)

(148.257)

35.813

22.815

0

(328.551)

29

114

Ingresos financieros Costos Financieros Diferencias de cambio Resultado por unidades de reajuste Resultado Pérdida EBITDA

(1.845)

(1.359)

(2.100.312)

(3.205.780)

919.147

237.994

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

85

Resultado Bruto M$

Diciembre 2013

Ingresos Ordinarios Costos de Ventas Ganancia o (Pérdida) Bruta

Diciembre 2012

12.817.101

11.053.338

(12.590.305)

(11.763.680)

226.796

(710.342)

Gastos Financieros Diciembre 2013

Diciembre 2012

Otros Gastos Financieros

M$

-

327.446

Intereses varios

-

1.105

Total Gastos Financieros

-

328.551

R.A.I.I.D.A.I.E. (EBITDA) Diciembre 2013

Diciembre 2012

Total de Ingresos Ordinarios

M$

12.817.101

11.053.338

Total de Costos de Ventas

(9.682.563)

(8.858.235)

Gastos de Administración y Ventas

(2.215.391)

(1.957.108)

919.147

237.995

Diciembre 2013

Diciembre 2012

(2.100.312)

(3.205.780)

R.A.I.I.D.A.I.E. (EBITDA)

Utilidad (Pérdida) después de Impuestos M$ Utilidad/(Pérdida)

5. RENTABILIDAD Rentabilidad del Patrimonio Diciembre 2013

Diciembre 2012

(3,00)%

(4,00)%

Rentabilidad del Activo

86

Diciembre 2013

Diciembre 2012

(2,90)%

(4,40)%

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

Rendimiento Activos Operacionales Diciembre 2013

Diciembre 2012

(3,10)%

(4,70)%

Utilidad por Acción ($ /ACCIÓN) Diciembre 2013

Diciembre 2012

(2,96)

(4,52)

Retiro de Dividendos Durante los años de antigüedad que tiene la sociedad no se han pagado dividendos.

6. PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE VALORES LIBRO Y MERCADO Las principales diferencias entre el valor libro y el de mercado se han eliminado en gran parte por efecto de las tasaciones realizadas a los principales bienes de propiedad de la empresa, en el año 2009.

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

87

7. ANÁLISIS DE LAS VARIACIONES MÁS IMPORTANTES DEL PERÍODO Ingresos Ordinarios Venta de Pasajes Venta de Tarjetas Compensación MTT por baja de tarifas (Nota 3.13) Arriendos

Saldo M$ al 31.12.2012

Variación M$

Variación %

12.817.101

11.053.338

1.736.763

15,96%

9.222.350

7.858.286

1.364.064

17,36%

425.208

375.489

49.719

13,24%

2.899.106

2.507.824

391.282

15,60%

270.437

311.739

(41.302)

(13,25)%

Costos de Ventas

(12.590.305)

(11.763.680)

(826.625)

7,03%

Remuneraciones

(1.192.067)

(1.169.000)

(23.067)

1,97%

(379.635)

(404.204)

24.569

(6,08)%

Cajeros Guardias Traslado de pasajeros (Servicio bus metro)

(421.940)

(356.986)

(64.954)

18,20%

(1.466.139)

(1.185.064)

(281.075)

23,72%

Manten. Autom. y otros operación

(2.800.481)

(2.782.685)

(17.796)

0,64%

Energía eléctrica

(1.723.879)

(1.287.552)

(436.327)

33,89%

Costo de Tarjetas (Nota 9) Peaje y canon de acceso Seguros Depreciación (**) (Nota 13) Otros

(89.597)

(88.166)

(1.431)

1,62%

(1.360.039)

(1.318.379)

(41.660)

3,16%

(188.854)

(203.835)

14.981

(7,35)%

(2.907.742)

(2.905.445)

(2.297)

0,08%

(59.932)

(62.364)

2.432

(3,90)%

Gastos Administración y Ventas

(2.334.079)

(2.040.200)

(293.879)

14,40%

Remuneraciones

(1.217.031)

(1.086.669)

(130.362)

12,00%

(207.599)

(202.808)

(4.791)

2,36%

Servicios Externos (a.1) Mantenimientos

(13.057)

(23.027)

9.970

(43,30)%

Auditorias

(18.389)

(46.098)

27.709

(60,11)%

Seguros Asesorías y Honorarios

(77.330)

(75.834)

(1.496)

1,97%

(169.111)

(122.874)

(46.237)

37,63%

Dietas

(64.134)

(55.706)

(8.428)

15,13%

Publicidad

(34.978)

(26.828)

(8.150)

30,38%

Patente comercial

(195.555)

(158.163)

(37.392)

23,64%

Depreciaciones y amortizaciones (Notas 12-13-14)

(118.688)

(83.091)

(35.597)

42,84%

Contribuciones Otros Gastos Varios

(18.036)

(16.892)

(1.144)

6,77%

(200.171)

(142.210)

(57.961)

40,76%

Otras Pérdidas o Ganancias

6.971

(455.238)

462.209

(101,53)%

Otras ganancias (pérdidas)

(27.026)

(148.257)

121.231

(81,77)%

Ingresos financieros Costos Financieros Diferencias de cambio Resultado por unidades de reajuste Resultado Pérdida EBITDA

88

Saldo M$ al 31.12.2013

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

35.813

22.815

12.998

56,97%

0

(328.551)

328.551

(100,00)%

29

114

(85)

(74,56)%

(1.845)

(1.359)

(486)

35,76%

(2.100.312)

(3.205.780)

1.105.468

(34,48)%

919.147

237.994

681.153

286,21%

Análisis de los Resultados a) ngresos Ordinarios: los ingresos por ventas de pasajes del período enero – diciembre de 2013 presentan un aumento respecto al período enerodiciembre de 2012 de un 17,36%, en parte a un aumento en la demanda de pasajeros y un alza de tarifas en el primer trimestre de 2013. Desde el 06 de diciembre de 2010 se encuentra vigente el convenio suscrito entre el Ministerio de Transporte y Telecomunicaciones y Metro Valparaíso, mediante el cual se compensa a ésta los menores pagos que realizan los estudiantes por el servicio de transporte de Metro Valparaíso. El monto de esta compensación por el servicio prestado alcanza a MM$2.899 a diciembre de 2013 y de MM$2.508 a diciembre de 2012, presentó un aumento de un 15,60%. En ventas de tarjetas se verifica un alza de 13,24%, respecto a diciembre de 2012. Los ingresos por arriendos presentan una baja de 13,25%, alcanzando a MM$270,43 en 2013 y de MM$311,74 en 2012. b) Costos de Ventas: los costos de ventas aumentaron en un 7,03% respecto a diciembre del año 2012, principalmente por aumento en los costos de Guardias, Traslado de pasajeros (combinación Bus + Metro) y Energía Eléctrica. c) Margen Bruto: MM$226,79 a diciembre de 2013 ha mejorado en 131,90% respecto a diciembre de 2012 básicamente por la obtención de mayores ingresos ordinarios. d) Gastos de Administración y Ventas: los gastos de administración y ventas tuvieron un aumento de 14,40% respecto a diciembre del año 2012, debido principalmente por depreciaciones, gastos varios y patente comercial del periodo. e) Otras Ganancias y Pérdidas: el resultado a diciembre 2013 es positivo en MM$6,97 y negativo de MM$455,23 a diciembre 2012. f) Ingresos Financieros: el resultado a diciembre de 2013 es de MM$35,81 y MM$22,81 a diciembre 2012. g) Costos Financieros: para el periodo enero - diciembre de 2013 no hubo costos financieros como el período del año 2012 MM$328,55. h) Diferencias de Cambios: la diferencia de cambio neta es positiva en el período enero - diciembre 2013 de MM$0,029 y a igual período 2012 de MM$0,114. i) Resultado por unidades de reajuste: los resultados por unidad de reajuste a diciembre 2013 es negativa de MM$1,84 y negativa de MM$1,36 del período 2012. j) Ganancia o (Pérdida) del ejercicio: de acuerdo con lo explicado anteriormente, el resultado negativo del período enero - diciembre 2013 es un 34,48% menor respecto a igual período de 2012.

8. PRINCIPALES FLUJOS Los principales flujos que la empresa ha recibido a diciembre 2013 son aquellos generados por los ingresos operacionales, venta de pasajes, tarjetas y arriendos MM$11.735, Compensación del MTT por baja de tarifas y otros MM$2.565,64. Los principales flujos que la empresa ha recibido a diciembre 2012 son aquellos generados por los ingresos operacionales, venta de pasajes, tarjetas y arriendos M$11.235, Compensación del MTT por baja de tarifas y otros M$2.800,22.

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

89

9. ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO FINANCIERO RIESGO DE MERCADO En el año 2013, la demanda por viajes en Metro Regional de Valparaíso S.A. alcanzó los 20,21 millones de viajes, cifra que representa un incremento del 6,9% respecto del año 2012. La operación de la estación de intermodal en Limache, que permite la combinación de modos Metro - Bus, integrando la red ferroviaria del corredor Puerto - Limache con las ciudades La Calera, Quillota, el sector de Limache Viejo y Olmué, aumentó en un punto porcentual su importancia relativa respecto al año pasado, llegando al 17,2% de la demanda global del año 2013, con un movimiento de 3,5 millones de pasajeros anuales. Estos resultados podrían ser reforzados en la medida que el Plan de Transporte del Gran Valparaíso (TMV) considere en la integración de tarifas y recorridos del transporte público a Metro Regional de Valparaíso S.A. considerando que la autoridad sectorial correspondiente aplica una política de transporte en coordinación con todos los agentes y operadores de transporte público de la zona. Cabe destacar que Metro Regional de Valparaíso S.A se ha abocado a efectuar las adecuaciones a sus sistemas de señalización, comunicaciones, peajes, energía y algunas otras inversiones de infraestructura en estaciones de intercambio, además de adquisición de material rodante, para abordar la creciente demanda.

DESARROLLO OPERACIONAL La administración se encuentra en la fase final del plan de inversiones (2011-2013) que permitirá establecer, en el corto y mediano plazo, las condiciones técnicas y de infraestructura requeridas para enfrentar una demanda anual superior a los 20 millones de pasajeros, manteniendo la calidad de servicio actual. Durante el año 2014 se materializará desde la ampliación y mejoramiento de infraestructura de estaciones hasta la migración del intervalo operacional actual para lograr 180 segundos de intervalo mínimo real, incluyendo la implementación de nuevos nodos de integración Bus + Metro. En particular la liberación técnica del proyecto de mejora en el intervalo operacional podrá permitir, a partir de mayo de 2014, entregar a público una oferta de servicios mejorada a 180 segundos en horario punta en el bucle Puerto- Sargento Aldea – Puerto. Con el proceso de adquisición de nuevo material rodante Xtrapolis Modular ya finiquitado se prevé para el año 2014 el desarrollo de actividades de ingeniería orientadas a supervisar e inspeccionar la línea de fabricación de trenes en fábrica, considerando que las primeras unidades llegarán a talleres de Limache en el mes de agosto de 2015.

RIESGO DE CRÉDITO En relación al riesgo de crédito este es mínimo ya que el 98% de nuestros ingresos son por ventas de pasajes y tarjetas de viaje con pago contado y en efectivo. Solo el 2% de las ventas son facturadas al crédito, considerando que la mayoría de nuestros clientes por arriendos tienen garantías entregadas a la empresa. Todas estas transacciones son realizadas en pesos y no representan riesgo por fluctuaciones por tipo de cambio o tasa de interés.

90

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

Garantías de los principales clientes: Cliente

Tipo

Relación

Moneda

Monto

Estacionamientos Centro S.A.

Boleta

Arriendo

UF

500

Claro Chile

Boleta

Arriendo

UF

500

Claro Chile

Boleta

Arriendo

UF

300

Entel PCS Telecomunicaciones S.A.

Boleta

Arriendo

UF

500

Entel PCS Telecomunicaciones S.A.

Boleta

Arriendo

UF

300

Nextel S.A.

Boleta

Arriendo

UF

500

Publicidad exterior Publivía S.A.

Boleta

Arriendo

UF

270

Terminal Network Systems Ltda.

Boleta

Arriendo

UF

52

Comsa S.A.

Efectivo

Arriendo

UF

21,38

Ivonne Villarroel F.

Efectivo

Arriendo

UF

20,00

Servicios de publicidad Axión

Cheque

Arriendo

M$

40.000

Asoc. de Func. Médicos

Efectivo

Arriendo

M$

2.000

Besalco Construcciones S.A. Héctor Valdés

Boleta

Arriendo

M$

15.000

Efectivo

Arriendo

M$

100

Felipe Sanhueza

Efectivo

Arriendo

M$

250

Nathaniel Alexander

Efectivo

Arriendo

M$

150

María Rojas

Efectivo

Arriendo

M$

100

Phoenix Ltda.

Efectivo

Arriendo

M$

1.000

RIESGO DE LIQUIDEZ El año 2012 se logró cubrir el 100% de los costos operacionales y un pequeño porcentaje de la depreciación y este año 2013 nuevamente el EBITDA fue positivo, permitiendo cubrir el 100% de sus costos operacionales. Como consecuencia de los sucesivos aumentos de capital efectuados durante los últimos dos años, la situación patrimonial de Metro Regional de Valparaíso S.A. mejoró sustancialmente. El patrimonio neto financiero al 31 de diciembre de 2013 asciende a MM$68.179 y MM$70.279 al 31 de diciembre de 2012. No se visualizan otros riesgos financieros que puedan afectar directa y significativamente la operación de Metro Regional de Valparaíso S.A. durante el próximo ejercicio, salvo aquellos que se puedan derivar de la situación de la Sociedad Matriz Empresa de los Ferrocarriles del Estado.

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

91

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD La Sociedad encargó la realización de un análisis de sensibilidad, tomando como base la información contable al 31 de diciembre del año 2013, complementada con antecedentes de mercado y con apreciaciones formuladas por nuestros especialistas en las diversas etapas del análisis. Esta sensibilización se efectuó sólo sobre los ítems contables de Energía Eléctrica relacionadas con los equipos de Tracción y la Mantención del Material Rodante. Las conclusiones de este estudio fueron las siguientes: Valor contable al 31/12/2013 M$

Variable determinante

Límite a la baja M$

Límite al alza M$

Efecto negativo M$

Efecto positivo M$

Energía eléctrica (tracción)

1.723.879

Costo energía

1.656.712

1.787.342

63.463

67.167

Gasto mantención material rodante

2.562.610

Valor Euro

2.392.839

2.691.999

129.389

169.771

Partida

Como se desprende del cuadro precedente, de las sensibilizaciones efectuadas, se concluye que el principal factor de riesgo se observa en el ítem de Gasto Mantención Material Rodante, esto debido a la volatilidad que presenta la moneda EURO para el período que finalizará al 31 de diciembre de 2014, existiendo una mayor probabilidad a experimentar un beneficio en la posición financiera de Metro Valparaíso.

92

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

HECHOS

RELEVANTES Correspondientes al período terminado al 31 de diciembre de 2013 y 2012

DEL PERÍODO ENERO – DICIEMBRE DE 2013 1) El Directorio de la sociedad, en ejercicio de sus facultades legales y estatutarias, con fecha 19 de marzo de 2013 - en sesión Extraordinaria Nº359 - procedió a nombrar en calidad de Director de la sociedad al Sr. José Luis Domínguez Covarrubias. Dicha designación se efectuó en reemplazo del ex Director de la empresa, Sr. Luis Rivera Gaete. 2) Que con fecha 29 de abril de 2013, la Junta Ordinaria de Accionistas, ha nombrado como Directores de la sociedad, por un nuevo período estatutario, a los Sres. José Luis Domínguez Covarrubias, Francisco Bartolucci Jonhston, Germán Correa Díaz, José Luis Mardones Santander y Jorge Alé Yarad. Asimismo, se informa que el Directorio de la sociedad, en sesión extraordinaria de Directorio celebrada con fecha 29 de abril de 2013, ha nombrado en calidad de Presidente del mismo al Director Sr. José Luis Domínguez Covarrubias y, en calidad de Vicepresidente, al Sr. Francisco Bartolucci Johnston.

DEL PERÍODO ENERO – DICIEMBRE DE 2012 1) Con fecha 05 de septiembre de 2012, en Junta Extraordinaria de Accionistas N°10, se ha nombrado a la Empresa KPMG Auditores Consultores Ltda. de Metro Regional de Valparaíso S.A., como sus auditores externos, comenzando su trabajo de auditoría con los Estados Financieros Intermedios terminados al 30 de junio de 2012. 2) Con fecha martes 13 de noviembre 2012, se ha formalizado la renuncia al directorio de la empresa del Sr. Luis Rivera Gaete.

96

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

En conformidad al texto refundido de las normas de carácter general N°30 del 10 de noviembre de 1989 de la Superintendencia de Valores y Seguros, se deja constancia que la presente memoria fue suscrita por los señores Directores y Gerente General de la empresa Metro Valparaíso y se declaran responsables respecto de la veracidad de la información incorporada en el presente informe anual referido al 31 de diciembre 2013.

José Luis Domínguez Covarrubias 6.372.293-6 Presidente del Directorio

Francisco Bartolucci Johnston 5.863.724-6 Vicepresidente del Directorio

José Luis Mardones Santander 5.201.915-K Director

Germán Correa Díaz 4.127.384-4 Director

Jorge Alé Yarad 8.360.211-2 Director

Marisa Kausel Contador 8.003.616-7 Gerente General

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

99

102

XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A.

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xix memoria anual 2013 - Metro Valparaiso

XIX MEMORIA ANUAL 2013 Metro Valparaíso S.A. XIX MEMORIA ANUAL METRO VALPARAÍSO S.A. 1 XIX MEMORIA ANUAL 2013 Metro Valparaíso S.A. ÍNDICE INFO...

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