Mandatory Private Health Insurance


Chapter 12 SUPPLEMENTARY FINANCING OPTION (5)  ‐ MANDATORY PRIVATE HEALTH INSURANCE    Mandatory Private Health Insurance as Supplementary Financing  12.1 Mandatory  private  health  insurance  is  where  private  health  insurance,  instead of being taken out voluntarily by individuals in the population, is mandated  to be taken out by law usually on a population‐wide basis.    The scope of coverage  and  level  of  benefits  of  mandatory  private  health  insurance  is  specified  by  law  usually  in  the  form  of  a  statutory  minimum  level  of  coverage  and  benefits.    Premium  for  mandatory  private  health  insurance  is  usually  community‐rated,  i.e.  all  the  insured  irrespective  of  age,  gender  and  health  conditions  are  charged  the  same  premium  for  the  same  insurance  plan  of  the  same  coverage  and  benefits.    Premium for the low‐income and under‐privileged is usually paid for or subsidized  by the Government.  12.2 A  key  difference  between  mandatory  private  health  insurance  and  social  health insurance is that the former does not involve direct income re‐distribution, i.e.  the  high‐income  does  not  subside  the  low‐income  through  the  insurance.    On  the  other  hand,  income  re‐distribution  is  a  hall‐mark  of  almost  all  social  health  insurance schemes with contributions linked to income level.  12.3 Mandatory  private  health  insurance  usually  provides  broad  coverage  for  essential  healthcare  services  ranging  from  in‐patient  services,  out‐patient  services  (specialist  out‐patient  services  and  general  out‐patient  services)  to  prescription  drugs, as well as other related healthcare services.    The level of benefits is usually  only  at  a  basic  level,  e.g.  covering  in‐patient  services  at  a  lower  class  of  amenities,  and  covering  out‐patient  services  at  average  fees  requiring  co‐payment.    Individuals  who  want  coverage  for  services  beyond  the  scope  of  the  mandatory  insurance or want a better level of benefits (e.g. higher benefit levels for in‐patient  coverage,  better  class  of  amenities  for  in‐patient  services,  higher  reimbursement  limits for out‐patient services, etc.) may purchase top‐up insurance on a voluntary  basis.  12.4 As  in  the  case  of  voluntary  private  health  insurance,  mandatory  private  health insurance provides the insured with choice of healthcare services in both the  public  and  private  sectors.    Unlike  voluntary  private  health  insurance,  however,  mandatory  private  health  insurance  effectively  prevents  risk‐selection  by  the  insurers  (e.g.  the  insurers  select  only  those  with  low  risk  to  insure  while  rejecting  the  high‐risk  individuals)  and  anti‐selection  (whereby  high‐risk  individuals  intentionally take out insurance while low‐risk individuals opt out of the scheme),  Chapter 12    Supplementary Financing Option (5) – Mandatory Private Health Insurance 

Page 85 


by creating a pool sufficiently large for any risk to be effectively shared out and by  having in place regulatory measures to ensure such.    This allows all citizens to be  insured regardless of risk levels, and ensures that everyone except those in need of  government subsidies would be paying an equal share of the premium.  12.5 Increase in healthcare utilization and cost due to abuse remain a key factor  in  driving  up  the  premium  for  mandatory  private  health  insurance.    Thus  mandatory private health insurance schemes are almost invariably accompanied by  various control measures aimed at controlling healthcare utilization and cost.      Financing Implications    12.6 We  estimate  that  for  a  mandatory  private  health  insurance  scheme,  if  introduced in Hong Kong on a population‐wide basis to provide benefit coverage at  around  40%  of  the  cost  of  public  healthcare  services  (i.e.  the  insurance  would  pay  around  40%  of  the  cost  of  public  healthcare  services  irrespective  of  whether  the  insured  uses  public  or  private  services),  the  monthly  insurance  premium  would  initially  be  some  $160  per  person,  and  the  insurance  scheme  would  be  able  to  provide  extra  funding  equivalent  to  around  17%  of  the  total  health  expenditure.    The premium will increase to around $240 and $330 in 2015 and 2023 respectively,  as the age profile of the population changes to one with a larger elderly population.    This is on the assumption that the scheme applies to every individual in the whole  population, irrespective of their age and employment status, and has not taken into  account  the  affordability  of  the  low‐income  and  under‐privileged  groups.    If  the  low‐income  and  under‐privileged  groups  are  to  be  exempted  from  the  mandatory  private  health  insurance  scheme,  the  premium  will  need  to  be  higher  in  order  to  provide the same level of supplementary financing.  12.7 In  principle,  it  is  also  possible  to  apply  the  mandatory  private  health  insurance  scheme  to  a  specified  group  of  the  population,  e.g.  the  working  population,  and  provide  better  benefit  coverage  that  can  cover  charges  for  private  hospital  services.    In  this  regard,  we  have  estimated  that  a  mandatory  private  health insurance scheme that provides benefits at around 80th percentile of current  private  hospital  charges  at  the  general  ward  level 10 ,  if  applied  to  those  in  the  working population aged from 18 to 64 with monthly income $10,000 or above, the  community‐rated  premium  will  be  around  $290  per  person  per  month,  and  the  insurance scheme would be able to provide extra funding equivalent to around 5%  of  the  total  health  expenditure.    The  premium  will  increase  to  around  $340  and  $430  in  2015  and  2023  respectively.    If  the  scheme  is  applied  to  this  group  of                                                     In other words, based on current utilization profile, the benefit limits of the insurance would be able to  cover private hospital admissions at general ward level in 80% of cases without the need for top‐up. 


Page 86 

Chapter 12    Supplementary Financing Option (5) – Mandatory Private Health Insurance 


working  population  plus  the  whole  elderly  population  (aged  65  or  above),  the  community‐rated  premium  will  be  much  higher  at  around  $710  per  person  per  month, due to the much older age profile of the participants.      Overseas Experience  12.8 Mandatory private health insurance is implemented on a population‐wide  basis in Switzerland11  and the Netherlands12.    The law in these countries mandates  the  taking  out  of  private  health  insurance  of  a  prescribed  minimum  level  of  coverage.    There  is  a  legal  obligation  for  insurance  companies  to  accept  anyone  purchasing  compulsory  health  insurance  from  them.    In  Switzerland,  these  insurance companies are not allowed to make profits from their compulsory health  insurance activities.    However, they are at liberty to offer their members a variety  of other insurance products, like supplementary health insurance, life and accident  insurance products that are profit‐making.      12.9 Premium  for  the  compulsory  level  of  coverage  is  the  same  for  everyone  who  takes  out  the  same  insurance  plan,  irrespective  of  age,  gender  and  medical  conditions.    The  governments  in  Switzerland  and  Netherlands  subsidize  compulsory health insurance premiums on a means‐tested basis through allocations  from general taxation.    Premium subsidies vary according to the income and asset  of  the  insured  person.    In  the  Netherlands,  the  government  and  a  social  health  insurance  mechanism  involving  income‐related  contributions  from  the  working  population pay for the premium of children up to age 18.    In Switzerland, most of  the insurance policies require a deductible from the insured and in addition to the  deductible,  there  is  a  co‐payment  for  all  services  covered  by  compulsory  health  insurance,  to  be  paid  by  patients  out‐of‐pocket.    In  the  Netherlands,  whether  deductible  and  co‐payments  have  to  be  paid  by  the  insured  depends  on  the  plan  chosen.     

                                                   What the Swiss law terms as a social health insurance is in fact mandatory taking out of private health  insurance that are managed by private insurance companies.    The insurance is mandatory for the whole  population  and  low‐income  families  are  subsidized  by  the  government.    Premiums  of  the  mandatory  insurance  are  community‐rated  and  the  insurers  are  not  allowed  to  make  profits  from  the  compulsory  insurance.  12  The Netherlands implemented a mandatory private health insurance scheme in January 2006 under a  major healthcare reform.    The mandatory insurance is managed by private insurers and is financed by  community‐rated  premiums  as  well  as  by  income‐related  contributions  that  are  meant  for  covering  children’s  premiums  and  for  risk  adjustment  among  insurance  companies.    Prior  to  the  reform,  the  major  financing  source  was  social  health  insurance,  participation  of  which  was  compulsory  for  people  with  income  lower  than  a  certain  level,  while  higher  income  people  took  out  voluntary  private  health  insurance.  11

Chapter 12    Supplementary Financing Option (5) – Mandatory Private Health Insurance 

Page 87 


12.10 Under the mandatory private insurance system, insurers are the purchasers  of healthcare services on behalf of the insured and are generally in a strong position  to derive optimum return from the payouts to the care providers.    In Switzerland,  payments to healthcare providers are negotiated between service providers/associa‐ tions  of  service  providers  and  associations  of  health  insurance  funds.    In  the  Netherlands, insurers enter into contract with hospitals and doctors.    The insured  can  choose  to  receive  care  from  non‐contracted  care  providers  but  they  may  not  receive full reimbursement in these cases.  12.11 Both  Switzerland  and  the  Netherlands  have  in  place  measures  to  ensure  that  insurance  companies  are  able  to  meet  their  financial  commitments  to  the  insured.    In  Switzerland,  the  compulsory  health  insurance  is  funded  mainly  through premium revenues.    To ensure that companies with high‐risk enrolees are  not at a disadvantage, insurance companies in Switzerland formed an organization  to  make  risk‐adjustment  and  transfers  between  companies  based  on  the  age  and  gender  of  the  insured  people.    In  the  Netherlands,  the  compulsory  health  insurance  is  funded  through  premium  revenues  (45%),  an  income‐related  contribution  (50%),  and  government  contribution  (5%).    The  income‐related  contributions  are  collected  by  the  Inland  Revenue  Service  from  the  insured  and  deposited  in  a  Health  Insurance  Fund  together  with  the  government  contribution.    The Health Insurance Fund is used to pay insurers the children’s premiums and to  compensate insurers for any financial disadvantage they incur in insuring high‐risk  individuals.    Dutch  law  also  provides  for  the  disbursement  of  public  funds  if  an  insurer is unable to meet its financial commitments.  Advantages as Supplementary Financing    12.12 Introducing mandatory private health insurance with a view to providing a  supplementary source of financing has the following advantages –  (a) Guaranteed  risk‐pool  and  avoid  risk‐selection/anti‐selection:  a  mandatory  private  health  insurance  can  prevent  risk‐selection  by  insurers  or anti‐selection by individuals by guaranteeing a large insured base with  largely  predictable  risk  profile  for  effective  risk‐pooling,  thereby  allowing  the risk to be effectively pooled among the insured population.    The huge  insured‐base offers guarantee to the insurance industry to ensure that such  insurance is viable.      (b) Guaranteed  acceptance  and  continuity:  being  mandatory,  a  health  insurance scheme can be required to accept all insurees, not to exclude any  pre‐existing medical conditions, and thereby enabling the high‐risk groups 

Page 88 

Chapter 12    Supplementary Financing Option (5) – Mandatory Private Health Insurance 


including chronic patients, the elderly or individuals with other risk factors  to get insured.    It would also allow individuals to stay insured even after  they have been struck by catastrophic or chronic illnesses, thereby enjoying  continued protection.  (c) Enable affordable community‐rated premium: because of the large size of  the  insured  pool  and  the  consequential  capacity  of  the  pool  to  absorb  the  impact  of  high  level  payouts  incurred  by  high‐risk  individuals,  a  mandatory  health  insurance  scheme  can  be  required  to  charge  the  same  premium for the same insurance plan for all participants, thereby making it  possible for all persons, regardless of their health condition, age and other  attributes,  to  be  insured  at  a  reasonable  premium  level,  and  making  the  insurance affordable even to the high‐risk groups.  (d) Lower  insurance  cost  and  lower  healthcare  cost:  with  mandatory  and  universal  participation,  mandatory  private  health  insurance  obviates  the  need for underwriting as well as extensive marketing, thereby reducing the  cost  for  the  insurance  as  compared  to  voluntary  private  health  insurance.    With  a  much  larger  insured  base  compared  to  voluntary  private  health  insurance,  mandatory  private  health  insurance  also  enables  insurers  to  be  in  a  better  position  to  negotiate  with  healthcare  providers  on  the  price,  thereby increasing competition and driving down healthcare costs.  (e) Enhance  consumer  protection  through  regulated  insurance:  mandatory  private  health  insurance  would  have  to  be  regulated  to  ensure  that  they  provide better terms and other benefits as set out above.    Such regulatory  activities can also ensure better consumer protection.      (f) More  choice  of  services:  like  voluntary  private  health  insurance,  mandatory private health insurance also provides an individual with more  choice  of  healthcare  services.    Although  the  basic  level  of  benefits  under  the  mandatory  insurance  plan  is  the  same  for  all,  the  insured  would  still  enjoy  greater  freedom  in  choice  of  services  (e.g.  provider,  timing  of  treatment, etc.).    Individual may also customize the scope of services, the  level  of  benefits,  and  the  class  of  amenities  according  to  his  own  choice  through  purchasing  top‐up  insurance  offered  as  options  on  top  of  the  mandatory insurance.  (g) Relieving the pressure on the public healthcare system: similar to a social  health  insurance,  a  mandatory  private  health  insurance  can  provide  coverage for healthcare services in both the public and private sectors, and 

Chapter 12    Supplementary Financing Option (5) – Mandatory Private Health Insurance 

Page 89 


insurers can be required by law to cover the cost for services provided by  the  private  and  public  sectors  alike,  thereby  relieving  the  financing  pressure on the public healthcare system.      (h) Stable  financing:  with  a  guaranteed  and  predictable  participation,  a  mandatory  private  health  insurance  would  provide  a  stable  source  of  supplementary financing for healthcare.  Disadvantages as Supplementary Financing    12.13 Introducing mandatory private health insurance with a view to providing a  supplementary source of financing has the following disadvantages –  (a) Incur  administration  and  other  insurance  costs:  although  the  costs  for  underwriting  and  commissions  could  be  reduced,  a  mandatory  private  health  insurance  would  still  incur  administration  costs  for  claims  processing  and  reimbursement.    Such  costs  are  unavoidable  if  choice  of  services is to be provided.  (b) Regulatory  costs:  the  government  will  need  to  put  in  place  stringent  regulatory  measures  including  a  cap  on  insurance  administration  cost  for  mandatory  private  health  insurance,  which  means  intervention  in  the  currently free market of voluntary private health insurance.      (c) Not  helping  individuals  to  save  to  meet  future  healthcare  needs:  mandatory  private  health  insurance  in  itself  does  not  provide  reserve  funding  for  meeting  future  healthcare  needs,  unless  additional  arrangements  are  made  to  obtain  reserve  funding  for  individuals  when  they cease employment.      (d) May  encourage  tendency  to  overuse  healthcare:  like  voluntary  private  health  insurance  and  other  third‐party‐pay  financing  options,  mandatory  private  health  insurance  is  also  susceptible  to  moral  hazards,  and  may  encourage  the  tendency  to  overuse  healthcare,  when  providers  and  patients  may  have  the  incentives  to  over‐supply  and  over‐use  healthcare.    However, the large pool size and the uniform structure and coverage of a  mandatory  insurance  scheme  would  allow  better  control  of  utilization  through  design  of  the  scheme  in  terms  of  coverage  (e.g.  to  cover  services  less  easily  abused)  and  other  rules  for  claims  (e.g.  by  requiring  higher  co‐payment  or  deductible  for  services  that  may  be  subject  to  abuse)  to  minimize the potential of abuse or overuse. 

Page 90 

Chapter 12    Supplementary Financing Option (5) – Mandatory Private Health Insurance 


(e) Increasing  premium  over  time:  while  the  utilization  and  costs  of  healthcare services including those in the private sector under a mandatory  private  health  insurance  scheme  would  be  under  better  control,  premium  for  a  mandatory  private  health  insurance  would  still  go  up  as  the  healthcare  needs  of  the  insured  population  increase,  due  to  an  ageing  population and medical inflation.

Chapter 12    Supplementary Financing Option (5) – Mandatory Private Health Insurance 

Page 91 


Mandatory Private Health Insurance

  Chapter 12 SUPPLEMENTARY FINANCING OPTION (5)  ‐ MANDATORY PRIVATE HEALTH INSURANCE    Mandatory Private Health Insurance as Supplementary Financin...

287KB Sizes 2 Downloads 16 Views

Recommend Documents

At NINO Insurance cover options are – but not limited to: INPATIENT TREATMENT In-patient medical or private health ins

Private Health Insurance in India
LIST OF TABLES ix. LIST OF TABLES. Table 1.1: Framework for Evaluating Health Insurance Coverage in India. 16. Table 2.1

Bupa UK: Health insurance | Private healthcare
Bupa are one of the UK's leading healthcare specialists. Get information on private medical insurance, health clinics an

Private Voluntary Health Insurance in Development - IFC
Development. Friend or Foe? Editors. Alexander S. Preker. Richard M. Scheffler. Mark C. Bassett. Private Voluntary. Heal

Private Health Insurance Exchanges - RAND Corporation
Private exchanges are new mechanisms for offering employer-sponsored health insurance that combine online shopping, incr

Business Private Health Insurance - Chase Templeton
You may already have some form of corporate health insurance which you might want to enhance or replace. You might want

nib Health Insurance - claim form- Private Health Cover
correct. I authorise nib to use this information and any other information I have previously given nib to assess and pro

Private Health Insurance In Australia A Case Study -
Oct 30, 2003 - encouragé l'équité d'accès a' et de financement de l'assurance privée, toutefois elle a également relevé

Medi-Gap: Private Health Insurance Supplements to Medicare
May 16, 1978 - Carolina commissioner of insurance, and Bankers Life & Casualty. Co., Chicago, Ill-96. Appendix 2. .... a

Premium Assistance from MassHealth for Private Health Insurance
Nov 10, 2014 - It seems that very few parents of intellectually disabled adult children aged 18-26 know about the MassHe